Koch Industries. «Капитализм для своих», или Как строилась власть корпораций в Америке - Кристофер Леонард

В связи с тем, что погодные условия так сильно влияли на производство электроэнергии и спрос на природный газ, Koch прочесывала редакции таких учреждений, как Канал погоды, чтобы переманить оттуда лучших метеорологов.

Ученые-метеорологи с большим удовольствием прекращали свои выступления по телевизору ради приумножения доходов. Метеорологи появлялись на работе около 4:30 или

5 утра и начинали строить свои компьютерные модели, которые анализировали несколько источников погодных данных по всей стране. Если они были способны сделать прогноз, на пару градусов более точный чем тот, которым пользовался остальной мир, это давало трейдерам Koch преимущество. Собственный отчет о погоде Koch распространялся рано утром и обновлялся в течение дня.

Метеорологи Koch наблюдали за региональными метеорологами и посмеивались. Игроки команды «Б» остались позади, в телевизионной студии, и делали прогнозы для публики. «Я мог превзойти по точности любого из этих парней по телевизору», — вспоминает бывший метеоролог Koch.

Все эти информационные потоки объединялись, анализировались, а затем распространялись по группе торговых операций Koch. Целью сбора всей этой информации было найти «разрыв», как называли его трейдеры Коха: разрыв между реальностью и тем, что рынок считал реальностью. Koch собирала достаточно информации, чтобы составить более точное представление о реальности, чем конкуренты. Затем она делала ставки, которые приносили прибыль, когда рынок корректировал себя, устраняя разрыв и приближаясь к реальным условиям.

Когда в конце 1996 г. О’Нил перешел с нефтеперерабатывающего завода в операционный зал, его задачей было находить «разрывы» на рынке природного газа. Он был потрясен, осознав, сколько один человек может зарабатывать в этой потайной нише энергетической промышленности Америки.

В первый день работы по адресу Greenway Plaza, 20 О’Нила назначили на непримечательную должность аналитика отдела Побережья Мексиканского залива. С того момента, когда он сел за рабочий стол, Сэм Солимэн начал просеивать его через свое «сито» талантов, проверяя чутье О’Нила. О’Нил постоянно сознавал, что в любой момент его могут похлопать по плечу и выпроводить с работы.

Вначале у О’Нила все получалось хорошо. Казалось, у него были склонности к этой работе. Он торговал абстрактными финансовыми контрактами на природный газ, но быстро понял, что даже этот абстрактный бизнес следует вести в соответствии с методами Koch. Основой бизнеса Koch по торговле природным газом была сеть трубопроводов общей длиной 9600 миль, проходили они вдоль побережья Мексиканского залива и по нескольким юго-восточным штатам. Koch приобрела эти газопроводы и владевшую ими компанию United Gas Pipe Line Company, в 1992 г., заключив сделку стоимостью не менее

$100 млн. Сроки сделки были не случайны. Она произошла всего через год после того, как администрация Джорджа Буша — старшего устроила революцию в газовом бизнесе.

Дерегулирование американской газовой отрасли стало одним из исторических эпизодов, которые привлекают мало внимания, но ведут к радикальным переменам во всей экономике. Эти изменения дали нескольким компаниям шанс получить неожиданные прибыли, какие бывают раз в истории поколения.

До первого прихода к власти Буша история газовой промышленности не слишком отличалась от истории добычи сырой нефти: правительство производило глубокие вмешательства и корректировки в данной сфере, чтобы стимулировать добычу и одновременно защищать потребителей от высоких цен. В эпоху «Нового курса» Франклин Рузвельт создал правовой режим под управлением Федеральной комиссии по энергетике, который регулировал деятельность газовиков от устья скважины до газовой горелки в кухне. Федеральное правительство ограничивало цены, по которым добывающие компании могли продавать газ, чтобы поддержать низкие цены на газ для потребителей. Но эти ценовые ограничения имели негативные побочные эффекты: к 1970-м гг. цена была настолько низкой, что производители даже не пытались бурить новые газовые скважины. Как и ожидалось, из-за отсутствия новых источников снабжения возник дефицит газа. Клиенты поворачивали газовый вентиль, а газа не было. Даже правительственный гигант родом из эпохи «Нового курса», Федеральная комиссия по энергетике, не могла заставить производителей добывать газ, если они этого не хотели.

В 1978 г. президент Джимми Картер отменил контроль цен, чтобы высвободить рыночные силы, которые могли стимулировать новые поставки. Но «дерегуляция» Картера вряд ли была либертарианской мечтой. Он создал чрезвычайно сложный набор правил и средств контроля цен, цель которых была позволить оптовым ценам расти и падать и в то же время защищать потребителей от пиковых ценовых скачков. Это была фаустовская сделка, и с 1980-х гг. она будет не один раз повторяться при разработке политики США. Законодатели неоднократно принимали половинчатые меры по дерегулированию, отказываясь от некоторых инструментов контроля и пытаясь оградить обычных людей от настоящих колебаний цен на рынке. Для возникающих при этом рыночных структур были типичны сложность и системные кризисы, и газовая промышленность не была исключением.

Федеральную энергетическую комиссию сменила Федеральная комиссия по регулированию в области энергетики (FERC), которая проводила многочасовые слушания и собирала массы комментариев общественности, чтобы детально разобраться в том, когда компании могут повышать цены, а когда не могут. Государству-регулятору не удавалось решить вопрос правильно. Высокие цены конца 1970-х сменились перенасыщением рынка и падением спроса в 1980-х.

Джордж Буш — старший попытался разворотить систему и начать все сначала в 1991 г. FERC издала постановление под названием «Приказ № 636», которое разделяло на части существующие газовые компании. Этот приказ полностью изменил облик крупнейшей отрасли промышленности страны, а также энергетической системы, от которой миллионы людей рассчитывали получать тепло и электроэнергию.

Согласно новой схеме регулирования, газовая промышленность делилась на три сферы:

1. Газодобывающие компании, которые продают природный газ; 2. Трубопроводные компании, которые передают газ; 3. Потребители, которые покупают газ.

Трубопроводные компании, которые передавали газ, стали похожими на железные дороги: они не владели газом, как раньше, они просто транспортировали его. Любой желающий мог забронировать трубопровод, чтобы передать газ. Это создало новый рынок. Теперь на каждом газопроводном узле велись лихорадочные продажи и покупки газа. На этом рынке появился новый класс торговцев, главными среди которых была Koch Industries и ее сосед в Хьюстоне, энергетический гигант Enron.

Высшее руководство Koch Supply & Trading увидело на растущем рынке газа потенциальные прибыли и ринулось его захватывать. Koch последовала примеру Enron, заключая сделки на управление национальной газовой инфраструктурой по заказу потребителей газа.

Изначально основной акцент при создании инфраструктуры делался на надежность, обеспечение достаточного количества газа для удовлетворения спроса.

Крупные трубопроводные компании строили подземные резервуары, в которых можно было хранить газ: избыточные запасы, которыми можно было пользоваться во времена дефицита. В эпоху дерегулирования эта инфраструктура стала использоваться как игровой стол казино, в каждой нише искались возможности получения прибыли.