Краудфандинг. Справочное руководство по привлечению денежных средств - Джейсон Рич

Федеральная налоговая служба США классифицирует полученные создателем проекта спонсорские средства и решает, подлежат ли они обложению подоходным налогом или их следует считать финансовым подарком – даже при наличии определенного типа предпродаж продукта или переданных спонсорам вознаграждений.

Если в конечном счете спонсор в обмен на поддержку получает продукт или вознаграждение, то теоретически любого вида вознаграждение должно облагаться налогом на продажи. Этот вопрос активно дискутируется, но к началу 2014 года никакие меры не предпринимались ни на местном, ни на федеральном уровнях.

Я уверен в том, что все эти возможные налоговые последствия в скором будущем станут предметом рассмотрения в судах, а результаты этих судебных дел драматическим образом повлияют на судьбу краудфандинга.

Вопрос: Что должен знать собирающийся использовать краудфандинг о потенциальных обязательствах, которые к началу 2014 года еще не имели силу закона?

Джоэл Фишман: Основанный на вознаграждении краудфандинг все еще достаточно молод, поэтому неясно, какие именно обязательства касательно раскрытия финансовой информации, подоходного налога и/или налога на продажи получатели средств имеют в настоящее время или будут иметь в будущем. Полагаю, каждый, кто сегодня пользуется краудфандингом, должен развить понимание того, каким образом могут отразиться на нем эти потенциальные обязательства в плане финансовом и юридическом, и быть готовым к решению вопросов, когда они встанут перед ним в не столь отдаленном будущем.

Даже принимая в расчет возможные юридические и налоговые осложнения, я остаюсь преданным поклонником краудфандинга. Он позволяет людям, которые еще не стали мультимиллионерами, получить финансирование проекта, компании или продукта; кроме того, благодаря краудфандингу неаккредитованные инвесторы могут поддержать стартапы, которым симпатизируют. Думаю, что оба метода краудфандинга чрезвычайно полезны нашей экономике, однако в то же время я являюсь реалистом и верю в скорое появление разработанных государственными регуляторами новых правил и ограничений. Это несколько затруднит использование краудфандинга в будущем, так как создатели проектов будут ощущать на себе тяжесть испытующего взгляда соответствующих чиновников, и им придется платить налоги в местный и федеральный бюджеты.

Вопрос: Как скоро, по вашему мнению, приходится ожидать появления новых правил и налоговых законов, регулирующих процесс основанного на вознаграждении краудфандинга?

Джоэл Фишман: Трудно дать определенный ответ на ваш вопрос. Наверное, в скором будущем нас ожидает судебное дело с участием либо краудфандинговой платформы, либо использующей краудфандинг компании, задачей которого будет определить, должны ли облагаться налогами привлеченные средства. Не исключено появление в зале суда и какого-либо спонсора, которому будут заданы вопросы касательно наличия налоговых обязательств, связанных с поддержкой проекта. После того как это случится, процесс краудфандинга станет более сложным с юридической и налоговой точек зрения.

После этого уже не обойтись без содействия адвокатов, специализирующихся по налоговому праву, юрисконсультов и бухгалтеров, которые должны будут обеспечить соответствие деятельности краудфандинговых платформ, создателей проектов и спонсоров всем требованиям местного и федерального законодательства.

Вопрос: Должны ли использующие краудфандинг создатели проектов предпринять уже сегодня какие-то действия и подготовить себя к возможному появлению в будущем новых законов и налоговых обязательств?

Джоэл Фишман: Наверное, создателю проекта имеет смысл встретиться со своим бухгалтером и выяснить, стоит ли вашей организации отложить часть собранных посредством краудфандинга средств на случай возникновения в будущем новых налоговых обязательств.

Впрочем, совершенно неизвестно, будут ли новые правила налогообложения распространяться на все текущие и прошлые краудфандинговые проекты, или же налоги станут взиматься только с тех проектов, кампании по которым начнутся уже после вступления в силу законов о налогах и/или раскрытии финансовой информации. Не исключаю, что в новый закон будет включено положение о повторной сертификации транзакций, имевших место еще до вступления закона в силу.

Если создатель проекта планирует отложить часть привлеченных средств на возможную уплату местных и федеральных подоходных налогов, ему придется соответственным образом откорректировать свою финансовую цель.

Суть в том, что в настоящий момент привлеченные с помощью основанного на вознаграждении краудфандинга деньги являются бесплатными – с них не приходится платить налоги. Однако даже в случае принятия новых законов о раскрытии финансовой информации и налоговых обязательств краудфандинг останется приятной возможностью для создателей проектов.

Вопрос: Каково общее заблуждение людей относительно краудфандинга?

Джоэл Фишман: Краудфандинг не есть способ привлечения бесплатных денег, с которыми вы можете делать что угодно. В конечном счете надо иметь бизнес-план, а создатели проектов в процессе их осуществления должны подчиняться общим правилам ведения бизнеса.

Собираясь использовать краудфандинг для запуска, скажем, высокотехнологичного продукта, я обязательно следовал бы тем же правилам раскрытия финансовой документации, что и обычный бизнес при привлечении капитала традиционными методами, хотя сегодня закон меня к этому не обязывает. Из этого следует необходимость наличия тщательно составленного документа, а не просто какого-то списка продаж. Я детально проинформирую о проекте всех, кто так или иначе вовлечен в работу над ним, сообщив им обо всех возможных результатах. Естественно, я раскрою все риски и составлю постатейный бюджет.

Если вы когда-нибудь решитесь использовать краудфандинг, то получите доступ к капиталу, затратив на это меньше средств и времени, нежели вам пришлось бы затратить при работе более традиционными методами.

Вопрос: Как лучше всего найти юриста, который специализируется на краудфандинге?

Джоэл Фишман: Существует много юристов, хорошо знающих краудфандинг. Многие из них хорошо разбираются в аспекте краудфандинга, связанного с корпоративными ценными бумагами, но хуже знакомы с возможностями краудфандинга, основанного на вознаграждении. Я всегда советую клиентам искать толкового адвоката с помощью рекомендаций. Далее в ходе личного контакта вы зададите все интересующие вас вопросы.

Много лет проработав в качестве адвоката, специализирующегося по налоговому праву, Меркли Родерик (Markley Roderick) решил изменить специализацию и заняться правом, регулирующим деловые отношения в области слияний и поглощений; помимо своего основного занятия, он помогал бизнесу в привлечении денег посредством частных транзакций. Затем в течение десятков лет Меркли Родерик работал с компаниями над привлечением капитала (capital formation). Когда на горизонте появился краудфандинг, он сразу же распознал в нем прекрасный способ привлечения инвестиций в бизнес.