Краткосрочный трейдинг. Руководство для начинающих - Тони Тернер

• Завершение: фигура «голова и плечи» завершается, когда сформировано правое плечо и цены падают к уровню поддержки на линии «шеи».

• Прогноз: если слабые акции скользнут ниже поддержки на линии «шеи», вероятно, начнется нисходящий тренд. (В этот момент акции часто открываются с гэпом вниз.) Дополнительным подтверждением этого будет быстрый прорыв ниже линии «шеи» на высоких объемах торгов.

• Что делать: если у вас по этим акциям была открыта длинная позиция, к этому моменту (я надеюсь) вы их уже продали. Если же вы нацелились на акции, собираясь открыть короткую позицию, совершайте сделку, когда акции будут торговаться на три – десять центов ниже уровня поддержки на линии «шеи». Это – «пасмурный осенний день».

• Что искать: зеркальное (вверх ногами) отражение «головы и плеч».

• Направление: бычье.

• Как возникает: как и «двойное дно», эта фигура встречается в контексте формирования основания. Двигающиеся в рамках нисходящего тренда акции показывают новый минимум, а затем уходят вверх («левое «плечо»). Потом падают, проходя этот минимум и показывая новый, на более низком уровне («голова»), после чего снова следует ралли наверх. Еще раз опускаясь, цены упираются в поддержку на уровне первого минимума – левого «плеча» – и разворачиваются; этот минимум оказывается выше точки, обозначающей «голову».

• Завершение: когда цены вычертят левое «плечо», «голову» и правое «плечо», а затем последует ралли к уровню сопротивления на линии «шеи», фигура «перевернутые голова и плечи» считается законченной. Обычно акции после этого начинают колебаться на месте в рамках консолидации, пока не прорвутся сквозь уровень сопротивления и не начнут восходящий тренд.

• Что делать: в поисках этой модели следите за акциями, формирующими основание. Когда она завершится, наблюдайте за последующей за ней консолидацией и ждите прорыва через уровень сопротивления на высоких объемах. Это и будет «ясный весенний день».

На рис. 10.13 и 10.14 показаны графики с фигурами «голова и плечи» и «перевернутые голова и плечи». Очертания фигур нарисованы прямо на графиках, чтобы их было легче узнать.

Рис. 10.13. «Голова и плечи» на дневном графике акций Broadcom Corp. (BRCM). Эту отличную вершину в виде «головы и плеч» сформировали в 2006 г. акции Broadcom Corp. (BRCM). Я обвела контур фигуры, чтобы вы лучше ее запомнили. Конкретно эту фигуру некоторые специалисты технического анализа считают «сложной» вариацией «головы и плеч», потому что левое и правое «плечи» состоят из двух разворотных максимумов (или маленьких «двойных вершин»). Главное, однако, это форма и высота каждого ее компонента. «Голова» формирует самый высокий пик, правое «плечо» чуть ниже «левого». «Плечи» вообще должны быть равными, но большинство «перфекционистов» настаивают, что правое не должно быть выше левого «плеча». Важнее характеристики объема. Когда правое «плечо» сформировалось, при прорыве линии «шеи» объемы должны увеличиться. И если это произойдет заранее, что ж – тем лучше! Это дает нам ориентир и возможность открыть позицию раньше, если будет достаточно других подтверждений. 1. В случае BRCM, учитывая наличие правого «плеча» в виде «двойной вершины» и прорыва поддержки на уровне скользящей средней на высоких объемах, опытные трейдеры могли бы открыть короткую позицию чуть раньше, конечно, при условии близкого стоп-лосса. Когда цены преодолевают линию «шеи», начинается настоящее веселье! 2. Акции BRCM интересны тем, что обычно при формировании фигур линии не всегда идеальны, здесь же мы нарисовали две потенциальные линии «шеи», основываясь на телах свечей и на их тенях. Важный урок заключается в том, что нужно ценить несовершенство и не позволять мелочам закрывать общую картину. В этой точке возник небольшой симметричный треугольник, или «вымпел», для которого в качестве уровня сопротивления выступают скользящие средние, а в качестве уровня поддержки – линия «шеи». Однако прорыв на высоких объемах, в результате которого цены уходят ниже уровня поддержки и линии «шеи», подтверждает то, что мы имеем дело с моделью разворота. С этого места у желающих открыть короткие позиции возникает еще пара удобных моментов, когда формируются прекрасные модели продолжения этого недавно возникшего нисходящего тренда.

Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.

Рис. 10.14. «Перевернутые голова и плечи» на недельном графике акций Baidu.com (BIDU). Этот график возвращает нас к недельным интервалам времени. На формирование моделей внизу тренда требуется много времени, но для наблюдательных и терпеливых трейдеров они предоставляют большие возможности. Здесь мы видим график акций китайской интернет-компании Baidu.com (BIDU). Посмотрите на левую его часть – вот где пришлось понервничать и быкам, и медведям! Спасибо, не надо! Спустя несколько недель волатильность пошла на спад, и сформировалось основание нашей модели разворота – фигуры «перевернутые голова и плечи». И снова я изобразила ее контур, чтобы можно было четко увидеть все три минимума. Заметьте также: мало того, что правое «плечо» сформировало самый сильный минимум, оно еще и «уперлось» в уровень поддержки над недельными скользящими средними. Кроме того, во время этой стадии объемы растут, что можно считать хорошим признаком, поскольку с прорывом линии «шеи» начинается бычья фаза. Это еще один случай, когда нужно признать несовершенство линий, но все же их использование приносит большую пользу. В данном случае трейдеры, заметившие этот прорыв на недельном графике BIDU, заработали больше 30 пунктов!

Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.

Вообще говоря, позиционным трейдерам для зарабатывания прибыли на рынке нужны устойчивые восходящие и нисходящие тренды. Когда рынок вяло колеблется вверх-вниз в узком ценовом диапазоне, позиционные сделки неэффективны. Менее рискованные возможности в таких случаях предоставляют краткосрочные свинг-сделки – в случае их правильного исполнения. (Если наступили волатильные дни, когда рынок сегодня растет, а завтра падает, и в его движениях нет никакой последовательности, это время дневного трейдинга. Удержание позиций дольше, чем в рамках одного дня, может быть вредно для вашего благосостояния.)

Помня об этом предостережении и о более высоком риске, вы можете совершать двух– или трехдневные сделки, если хотите открывать длинные позиции на рынке, для которого не характерны тренды. Используйте только что рассмотренные модели разворота, четко планируйте точку входа и ставьте защитные стоп-ордера. Когда ваши акции идут вверх, передвигайте стоп-лосс ближе к области поддержки, т. е. применяйте «скользящие стопы». (Более подробно размещение защитных стоп-ордеров мы рассмотрим в следующей главе.)