Финансовый менеджмент и управленческий учет для руководителей и бизнесменов - Эдди МакЛейни

Из сказанного следует, что отчет о прибылях и убытках не дает представления об изменении остатка денежных средств со временем. Для этого нам нужен отдельный финансовый отчет. В последние годы это стало настолько общепризнанным, что в 1991 г. в Великобритании был введен стандарт финансовой отчетности FRS 1, согласно которому все компании, кроме самых маленьких, должны составлять и публиковать отчет о движении денежных средств. С 2005 г. место этого стандарта занял МСФО (IAS) 7. Требования этих двух стандартов в значительной мере совпадают. В этой главе мы будем руководствоваться положениями МСФО (IAS) 7.

И в самом деле, почему? В конце концов это – лишь один из активов, необходимых компании для функционирования. С этой точки зрения они ничем не отличаются от запасов или внеоборотных активов.

Особое значение денег определяется тем, что они являются основным средством платежа и погашения обязательств компании перед физическими и юридическими лицами. Если компания хочет нанять персонал, она должна ему платить. Если она хочет приобрести новый внеоборотный актив для реализации коммерческой возможности, то ей, скорее всего, придется рассчитаться за него в денежной форме, хотя, возможно, продавец и предоставит краткосрочный кредит. Если компания объявляет о банкротстве, значит она не может найти деньги для погашения долгов.

Вот почему деньги играют роль исключительно важного бизнес-актива. Денежные средства являются тем показателем, за которым особенно внимательно следят аналитики, когда хотят оценить способность компании держаться на плаву и/или использовать новые деловые возможности. Тот факт, что денежные средства и прибыль не всегда совпадают, иллюстрирует вставка «Реальная практика 5.1». Из нее видно, что убыточная компания Eurotunnel, эксплуатирующая туннель под Ла-Маншем между Англией и Францией, генерирует положительный денежный поток.

Отчет о движении денежных средств – это сводка полученных и выплаченных за период денежных средств. Платежи одинакового характера, например платежи за вновь приобретенные внеоборотные активы или другие инвестиции, группируются, а их сумма отражается в этом отчете. Итоговый показатель отчета – это чистый прирост или уменьшение денежных средств (и их эквивалентов) компании за определенный период. Отчет в целом представляет собой анализ движения денежных средств (и их эквивалентов) компании за тот или иной период.

Определение денежных средств и их эквивалентов

МСФО (IAS) 7 определяет денежные средства как банкноты и монеты в кассе, а также депозиты в банках или других институтах, доступные компании по требованию. Эквиваленты денежных средств – это краткосрочные высоколиквидные вложения, которые легко обращаются в заранее известную сумму денежных средств и подвергаются незначительному риску изменения стоимости. Эквиваленты денежных средств держат с целью удовлетворения краткосрочных денежных обязательств, а не в целях инвестирования и т. п.

Задание 5.2 позволяет яснее представить статьи, подпадающие под определение «эквивалентов денежных средств».

Как видно из ответов на задание 5.2, отнесение статьи к денежным средствам и их эквивалентам зависит от двух факторов:

• характера статьи;

• причины ее возникновения.

На практике обычно не так сложно определить, можно ли отнести статью к эквивалентам денежных средств.

Взаимосвязь между основными формами финансовой отчетности