Основы финансовой грамотности - Артем Богдашевский

Уже говорилось о том, что технически приобрести облигации не сложнее, чем заключить договор банковского вклада. Прочитайте в интернете о крупнейших российских компаниях, оказывающих брокерские услуги на финансовых рынках. Узнайте, есть ли в вашем городе их отделения. Возьмите паспорт и смело идите в любое из них. Если захотите узнать о них больше, сходите в несколько отделений, познакомьтесь с их сотрудниками, выясните условия брокерского обслуживания. В брокерской компании необходимо будет заключить договор брокерского обслуживания. Вам откроют брокерский счет, на который вы сможете вносить деньги и покупать на них облигации.

Большинство ценных бумаг, в том числе облигации, торгуется на бирже в бездокументарной форме. Это значит, что вам не придется покупать бумаги с водяными знаками и надписью «облигация». Существуют специализированные организации, имеющие лицензию Центробанка России, которые ведут электронный учет по всем сделкам с ценными бумагами. Любая купля или продажа ценной бумаги фиксируется. Как только вы купили облигацию на бирже, немедленно будет создана запись о том, что именно вы в такое-то время по такой-то цене приобрели эту ценную бумагу. Вручать вам ее в бумажном виде нет никакой необходимости.

В брокерской компании вам помогут установить на домашний компьютер или мобильный телефон программное обеспечение, при помощи которого вы сможете покупать и продавать облигации на бирже, видеть остаток своих денег на счете и следить за котировками ценных бумаг в режиме реального времени.

Также вы сможете покупать и продавать облигации, позвонив по телефону брокеру или лично встретившись с ним в брокерской компании. Я настоятельно рекомендую новичкам в первое время именно телефонный звонок или личную встречу.

Во-первых, при личном контакте с брокером можно больше узнать о фондовом рынке, в том числе и о рынке облигаций, усвоить некоторые биржевые термины, лучше вникнуть в специфику биржевой торговли.

Во-вторых, если вы сразу, не имея опыта, начнете торговать на бирже при помощи компьютерного терминала, можете угодить в неприятную ситуацию. Сразу хочу насчет нее предостеречь. Дело в том, что вы постоянно будете видеть, как растет или падает рыночная цена ваших облигаций. Деньги же на вашем брокерском счете будут, что называется, все время под рукой. Одним нажатием кнопки вы сможете продать одни облигации и купить другие, на ваш взгляд более интересные. Не все могут устоять перед соблазном каждый день торговать на бирже, в итоге погружаясь в увлекательную компьютерную игру, своего рода электронное казино.

Не надо забывать, что наша задача – создать себе источник получения долгосрочного пассивного дохода в виде купона по облигациям. Вот почему я категорически не советую неопытным новичкам заниматься биржевыми спекуляциями, то есть совершать многочисленные покупки и продажи ценных бумаг в попытках поймать незначительные колебания биржевых котировок и заработать на них. Поэтому в первое время, по крайней мере год-два, рекомендую не пользоваться компьютерным торговым терминалом. Создайте искусственное препятствие между собой и брокерским счетом, где вы держите свои деньги с ценными бумагами. Купите надежные облигации и на некоторое время оставьте их в покое. Дайте им поработать на вас. В этом смысле хорош банковский вклад – вы кладете деньги в банк и не можете их забрать, пока не окончится срок вклада. Поступите так же со своими облигациями. Не нужно целыми днями напролет сидеть перед монитором торгового терминала и с беспокойством следить за тем, как изменяется рыночная цена ваших облигаций. Вполне достаточно один раз в месяц позвонить своему брокеру и поинтересоваться у него состоянием дел на ваших биржевых позициях.

Если вы решили стать финансово независимым человеком, облигации послужат для вас хорошим средством, способствующим достижению этой цели. Они во многих отношениях более интересны и прибыльны, чем банковские вклады. Помимо денег, которые облигации вам принесут, вы получите отличный опыт работы на фондовом рынке. Опираясь на этот опыт, вы сможете добиться успеха еще в одной интереснейшей области мира финансов – на рынке акций. О том, как заработать на акциях, мы поговорим в наших следующих главах.

Акция – это ценная бумага, которая дает ее владельцу право принимать участие в управлении компанией и получать часть ее прибыли.

Что это означает? В Российской Федерации компании, чьи акции свободно продаются на бирже, называются публичными акционерными обществами (ПАО). Например, все мы знаем такую организацию, как ПАО «Сбербанк России». Общее количество обыкновенных акций Сбербанка составляет 21 586 948 000 (21 млрд 586 млн 948 тыс.) штук23. Если предположить, что вам удалось купить все эти акции, тогда вы станете единственным и полноправным владельцем этого крупнейшего в стране банка со всеми его отделениями, деньгами на счетах и банкоматами. Вы сможете назначить генерального директора, который будет отчитываться только перед вами. Только вы будете решать, какую часть годовой прибыли Сбербанка направить на развитие компании, а какую часть отдать вам в виде дивидендов.

Но большинство людей и организаций покупают акции какой-либо компании вовсе не потому, что мечтают принять участие в управлении ею и посадить на место ее генерального директора своего человека.

По состоянию на апрель 2016 г. общее количество акционеров Сбербанка превысило 198 00024. Из них одному акционеру принадлежит 50 % всех акций + 1 акция, что называется контрольным пакетом акций. Его владелец принимает все основные решения по управлению компанией. Имя этого акционера – Банк России. Даже если все остальные акционеры Сбербанка соберутся воедино, чтобы принять нужное им решение по управлению компанией, без согласия главного акционера им не удастся его реализовать, так как у них всех вместе взятых акций меньше, чем у него. Возникает вопрос, зачем же эти 198 000 акционеров покупали акции Сбербанка, если они все равно не смогут управлять им? Может быть, ради дивидендов?

Если акционерная компания получила за истекший период прибыль, то часть ее по решению акционеров может быть выплачена им. Эта сумма делится на общее количество акций и распределяется между акционерами в соответствии с количеством имеющихся у них акций. Такие выплаты по акциям называются дивидендами. Выясним, какие дивиденды получили владельцы акций Сбербанка в 2016 г.

В июне 2016 г. акционеры Сбербанка получили дивиденды за 2015 г. в размере 1,97 руб. на одну обыкновенную акцию. При рыночной цене обыкновенной акции на тот момент 139,61 руб. дивидендная доходность составила 1,41 %25. Не думаю, что это очень привлекательный доход для 198 000 акционеров Сбербанка. Если бы они не покупали акции, а положили эти деньги на банковский вклад в том же Сбербанке под 6 % годовых26, их доход оказался бы выше. Видимо, не дивиденды заставили эти 198 000 частных лиц и организаций покупать акции Сбербанка.

Изменения в рыночной стоимости акций – вот что привлекает сотни тысяч инвесторов на бирже. Если говорить об акционерах Сбербанка, то в 2015 и 2016 гг. они получили от рынка хорошее вознаграждение. Так бывает далеко не всегда, но с января 2015 по август 2016 г. рыночная цена обыкновенной акции Сбербанка выросла с 56 до 144 руб. Рост составил 157 %. Те, кто купил эти акции в начале 2015 г. и не продавал их в течение полутора с небольшим лет, увеличили свои капиталовложения почти в 2,5 раза. И для получения таких прибылей этим людям не нужно было открывать собственный бизнес. Достаточно иметь открытый брокерский счет и свободные денежные средства для инвестирования.