Краткосрочный трейдинг. Руководство для начинающих - Тони Тернер

До полудня поднимавшийся в рамках восходящего тренда S&P 500 изменил характер своего поведения и на момент окончания торгов вернулся к цене открытия. С завершением «сезона сбора урожая» и в отсутствие новых экономических данных этот всеобщий ориентир почивает на лаврах.

Рис. 14.6. Третий день торгов Sprint Nextel Corp. (S). Этот дневной график Sprint Nextel Corp. (S) показывает нашу сегодняшнюю торговлю в условиях бычьего рынка. Акции Sprint закрылись на отметке $21,40 после роста до $21,67. Объем торгов составил около 51 млн акций, что почти в три раза превышает средний дневной оборот (пунктирная линия). Индикаторы RSI и OBV растут, хотя RSI еще не достиг уровня перекупленности на отметке 70 (крошечный крючок на вершине RSI образовался потому, что S не закрылись на максимальной отметке).

Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.

Акции Sprint открылись на уровне $21,47 с гэпом в семь центов. Индекс S&P 500 остался на вчерашнем уровне закрытия и во время скучного обеденного времени двигался вверх-вниз. Он держался недалеко от исторического максимума в 1527,46, достигнутого в марте 2000 г. На фоне подбиравшегося к новым вершинам Dow дикторы CNBC большую часть дня рассуждали о том, покажут ли индексы новые максимумы. А индекс XTC открылся на прежнем уровне и после обеда снизился.

В течение дня Sprint, XTC и S&P в основном двигались в узком диапазоне. Акции Sprint закрылись на неплохих объемах. Если котировки акции завтра утром вырастут, я снова подниму уровень стоп-поручения.

Я снова с утра за компьютером и вижу, что все мини-фьючерсы – на S&P 500, Dow и NASDAQ 100 – находятся в зеленой зоне. (Фьючерсные мини-контракты на фондовый индекс стали основным индикатором на рынке. Большинство трейдеров смотрят на их котировки вместо цен стандартных контрактов. Более подробную информацию об этих контрактах можно найти на сайте www.cme.com.) Этот феномен был характерен для рынка в течение последних восьми недель. И хотя это приятно, я, как и мои друзья-трейдеры, стала весьма подозрительной.

Мы не можем поспорить с фактами: все признаки бычьего рынка на фоне восходящего тренда все еще присутствуют. Сделки обратного выкупа акций анонсируются каждый день, инвестиционные фонды поглощают компании десятками (снижая число доступных широкой публике акций), а отчеты по инфляции благоприятны. И наконец, данные по рынку недвижимости (о продажах домов на первичном и вторичном рынке) намного позитивнее, чем это можно было бы предположить, учитывая беспокойство по поводу субстандартных закладных.

Какими бы «бычьими» ни были обстоятельства, я наблюдаю за сделкой со все возрастающим удивлением. Вам придется позволить успешной позиции оставаться открытой какое-то время – это единственный способ добиться успеха. И все же я не намерена отдавать прибыль от пока удачной торговли. Если я посчитаю это разумным, то скорее недополучу немного денег, закрыв позицию на откате.

Торги открываются, и акции Sprint снова уходят вверх с гэпом около 20 центов, торгуясь на уровне $21,63. Но они быстро заполняют гэп, а потом снова сдвигают границы, направляясь к отметке $21,90. К полудню XTC выстреливает в небо – очевидно, участники рынка пребывают в эйфории – и большинство акций телекоммуникационных компаний следуют примеру этих бумаг. Как и индекс S&P 500. Трейдерская поговорка «Продавайте, когда хочется, а не когда необходимо» не идет у меня из головы.

Я отменила прежний стоп-ордер. А затем ввела скользящий стоп на 1000 акций S с лагом в 10 центов. Перевожу: стоп-ордер будет следовать за ценой Sprint вверх, но не вниз. Пока наши акции поднимаются в рамках восходящего тренда или двигаются вверх-вниз, с позицией ничего не происходит. Однако если акции снизятся относительно максимума более чем на 10 центов, стоп-ордер сработает и позиция будет закрыта по ближайшей доступной цене. Такие скользящие стоп-ордера сейчас предлагают многие брокеры, предоставляющие как онлайн-, так и прямой доступ на биржу. Какой замечательный инструмент для «выжимания» последней капли прибыли из позиции! Кроме того, такие ордера исключают из процесса торговли эмоции (читай: жадность).

Сейчас 13.30, и дикторы новостей на CNBC уверены, что S&P 500 закроется на новом максимуме.

Внезапно, без всякого предупреждения, котировки фьючерсов на основные фондовые индексы камнем «нырнули» вниз. Погружаясь все ниже и ниже, котировки падали ежесекундно. Естественно, акции вели себя аналогично, и мой экран с ценами акций и значениями индексов стал абсолютно красным.

Когда началась распродажа, акции Sprint торговались на максимальной отметке в $22,16. Через считаные секунды позиция была закрыта по $22,05. (Рынок шел вниз так быстро, что к тому времени, как исполнилась рыночная заявка, в которую превратился мой стоп-ордер, мы потеряли цент на каждой акции.)

И наконец, скажем несколько слов о причине распродажи. На CNBC объявили, что бывший председатель Федеральной резервной системы Алан Гринспен заявил, что «пузырь» на фондовом рынке Китая может лопнуть, вызвав значительный спад экономики страны, а следовательно, должны упасть и котировки индекса Shanghai Composite. Безусловно, наши глобальные рынки тесно связаны и спад на любом из них окажет очень сильное влияние на остальные, приведя в действие «эффект домино».

Вот те раз! А что же Гринспен? Да, этот человек всегда мог «двигать» рынки. И невзирая на то, что вышел на пенсию, делает это снова и снова. (Помните его комментарий об «иррациональном изобилии»? Тогда он заставил рынок корчиться от боли – и довольно длительное время!)

Однако скользящий стоп сослужил нам добрую службу, так что прибыль неплоха: мы закрыли позицию, получив (с учетом комиссии в $10) $22 050. Наши инвестиции: $20 895.

Прибыль: $1155. Срок: пять дней. Жизнь удалась!

На рис. 14.7 показан дневной график акций Sprint с данными за последний день нашей торговли и два последующих дня. И хотя Sprint после нашего выхода смотрелся неплохо, видно, что в последний день акции закрылись на отметке $22,10. А это лишь на 5 центов выше нашей цены выхода. Sprint находится в зоне перекупленности и закрылся комбинацией свечей «повешенный»; похоже, что цена достигла верха, так что я рада, что нам удалось снять сливки.

Мы будем наблюдать за Sprint во время упорядоченной консолидации или отката и, возможно, найдем новую подходящую цену входа на рынок.

Хотя мы изучали «анатомию» конкретной сделки, приведу также часовой ценовой график для тех, кому интересно увидеть, насколько спокойно выглядела ситуация в этих временных интервалах.