Краткосрочный трейдинг. Руководство для начинающих - Тони Тернер

• Во-вторых, учтите, что сопротивление (предложение) приводит к тому, что большинство акций отскакивают – или как минимум останавливаются, – когда достигают (или почти достигают) уровня предыдущего максимума. Что, если Bossy Bank не сможет преодолеть отметку в $35 и уйти выше? В этом случае вам следует быстро фиксировать прибыль от сделок 1 и 2, а не покупать еще акции. Если Bossy остановится, не доходя до $35, и отскочит вниз, может сформироваться модель «двойная вершина». Цена в $35, по которой вы добавили акции в свой портфель, станет историей, и вы пострадаете от сползания котировок. Возможно, вам придется гнаться за падающими акциями Bossy и закрывать позицию на $34, в итоге вместо того, чтобы получить приличную прибыль от первых сделок, вы отдадите ее другим – причем быстро.

Мораль такова: не покупайте, пока ваши акции не окажутся в правильной точке для открытия позиции. Подумайте и о другом: я, например, редко покупаю акции, которые растут третий день подряд. Котировки имеют тенденцию колебаться вверх и вниз в соответствии с числами Фибоначчи. Это значит, что они могут расти три дня, затем откатываться два дня; или они растут пять дней, после чего корректируются в течение трех.

Когда рынок мчится вверх три дня подряд, возникает большой соблазн зафиксировать прибыль. Не помню, кто это сказал: «Кто покупает в первый день – гений. Кто покупает во второй день, тот опоздал. Кто покупает в третий день – дурак».

Если вы ориентируетесь на модели «двойное дно», «чашка с ручкой», просто на отрыв от основания или на вторую волну при восходящем тренде, то покупаете в момент прорыва уровня консолидации или на отскоке. Но, пропустив нужный момент входа, ничего не делайте. Не пытайтесь покупать на день-два позже. Переждите это движение акций наверх и последующую коррекцию. А потом покупайте их по нормальной цене – если, конечно, будут сигналы на покупку.

Помните, что, когда вы совершаете сделку слишком рано, вами руководит надежда. Мы говорили в главе 3, что надежда и оптимизм – приятные черты личности, помогающие в повседневной жизни, но не позволяйте им главенствовать во время торгов. На финансовых рынках эти два качества вредят вашему благосостоянию!

Старая пословица гласит: «Никогда не пробуйте глубину обеими ногами». Стоп-лоссы – как надувные нарукавники. Они поддерживают на плаву человека, а стоп-лосс не позволяет пойти ко дну вашему торговому счету!

Начиная с этого момента первое, о чем вы должны будете спрашивать себя, прежде чем совершить сделку, это «где будет мой первоначальный стоп?». Если окажется, что он находится слишком далеко от точки входа или риск убытка (в пунктах) превышает цель по прибыли, откажитесь от сделки.

Определяя уровни, где позиция должна быть закрыта из соображений безопасности, можно преследовать различные цели. Найдите метод, который лучше всего соответствует вашему торговому стилю – и размеру счета, – а затем следуйте ему. Какие бы стоп-лоссы вы ни использовали – технические, процентные или в денежном выражении – ставьте их на правильном уровне и соблюдайте их.

Когда-то обучавший меня торговать коллега настаивал, что «то, где вы располагаете свои стопы, просто-напросто определяется вашим болевым порогом». Давайте попробуем сформулировать это в более позитивном ключе: устанавливайте стоп достаточно близко к цене сделки, чтобы ваш счет не сильно пострадал от потенциального убытка, и достаточно далеко от нее, для того чтобы оставить простор для работы трейдера.

Вот возможные варианты размещения стоп-ордеров.

• Заключая сделку с целью заработать на колебаниях или занять долгосрочную позицию, устанавливайте стоп на 0,25–0,50 пункта (от 25 до 50 центов) ниже минимальной цены (того прекрасного) дня, когда вы совершили сделку. Некоторые трейдеры ставят стоп на 0,25 пункта ниже минимальной цены дня сделки или предыдущего торгового дня в зависимости от того, какое из этих значений ниже. Другие используют процентное отношение к цене: они рассчитывают величину, равную 1–2 % от средней цены купленных акций, и устанавливают стоп-лосс, равный минимальной цене торгового дня минус эта величина. Конечно, нужно не забывать о здравом смысле. Если вы покупали акции в диапазоне от $100 до $400 за штуку, при определении цены стоп-ордера вам нужно учесть их значительную волатильность. Если вы рассчитываете на пробой уровня консолидации, размещайте начальный стоп на 25–50 центов (или на 1–2 % от цены акций) ниже минимальных значений, сложившихся во время консолидации. Когда ваши акции уйдут вверх и приблизятся к верхней границе ценового диапазона, можно будет поднять стоп-ордер до среднего значения диапазона консолидации.

• Никогда не рискуйте в одной сделке больше чем 2 % от общей суммы на вашем торговом счете. Иными словами, предположим, сумма на вашем счете составляет $20 000. 2 % от нее равны $400. Это значит, что если вы купите 400 акций Bossy Bank по $33 за штуку, то можете потерять на этой сделке максимум 1 пункт. Вы ставите стоп-ордер на $32. Если вам покажется, что он слишком близко и что вы готовы позволить акциям Bossy упасть на 2 пункта, прежде чем закроете позицию (стоп-ордер на уровне $31), вы можете купить лишь 200 акций. Иначе говоря, независимо от того, какого размера позицию вы открываете, вам удается удерживать свой максимальный убыток на уровне, не превышающем $400.

• Некоторые трейдеры, открывающие долгосрочные позиции, устанавливают стоп-ордер на 7–8 % ниже средней цены купленных ими акций. Например, вы купили акции Bossy Bank по $33 за штуку. 7 % от 33 равны 2,31. Поэтому вы ставите стоп-лосс на $30,69.

• «Скользящий стоп», как мы его называем, означает, что ваш стоп-ордер следует за растущей ценой как тень. Чаще всего его используют позиционные трейдеры, хотя мудрые свинг-трейдеры тоже его применяют. То, насколько близко скользящий стоп будет следовать за ценой акций, зависит от ваших предпочтений, но рассмотрим один вариант: вначале ваши акции растут, затем откатываются или консолидируются. Потом отскакивают от уровня поддержки или скользящей средней (точка входа 2) и снова начинают расти. Передвиньте стоп-лосс на отметку, которая ниже минимума этого последнего по времени отката или консолидации на 25–50 центов (или на 1–2 %). В конце концов, если ваши акции снова начнут тестировать эти минимумы, а потом прорвутся сквозь них, тренд будет сломан. Зачем и дальше оставаться в акциях?

Как только вы открыли позицию, следующим вашим шагом должно быть размещение стоп-ордера. Приобретите привычку делать это немедленно. Если вы торгуете через онлайн-брокера, выберите режим заявки GTC[23], т. е. «до отмены». В случае если рынок опустится до цены вашего стоп-ордера, режим заявки изменится на «рыночная», и она будет выполнена по ближайшей доступной цене. Стоп-ордера также принимают и многие директ-брокеры, но иногда такие заявки действительны лишь в течение сегодняшнего дня. Это «дневные заявки», такие вам придется каждое утро вводить заново.