Один хороший трейд. Скрытая информация о высококонкурентном мире частного трейдинга - Майк Беллафиоре

Не могу сказать, с какого бодуна я решил, что существенные убытки нестрашны. Абсолютно нелогичное суждение. Я вел себя, как дурак, инвестора из меня не вышло. В некотором смысле, я оказался жертвой американской мечты. В то время, все владели ценными бумагами, и я возжелал того же. Я мало задумывался над риском снижения курса акций и последствиями проигрыша серьезных денежных сумм. Проигрыш от инвестирования, возможно, был больше, нежели мой дед сумел заработать за всю свою жизнь. Какого черта я считал такое приемлемым?

Суровый и неприятный урок придется помнить всю оставшуюся жизнь: я трейдер, а не инвестор. Риск инвестирования превышает риск, связанный с моим трейдингом, в конце концов, инвестированию я не обучался. Мне никогда не приходилось заниматься изучением долгосрочных тенденций. В своей работе я никогда не задействовал стратегии долгосрочного инвестирования. Есть профессионалы, на чьи советы стоит положиться. Я не принадлежу к их числу.

Во время недавнего кризиса банковской системы, мне звонили среднего уровня инвесторы, которых интересовало мое мнение о происходящем. Особенно часто звонки поступали на мой мобильный телефон, когда индекс DOW (сокращенно от Dow Jones Industrial Average – фондовый промышленный индекс Доу-Джонса) находился в районе значения 6700. Вскоре после этого он отскочил до уровня 9600. На все вопросы я отвечал, что не являюсь специалистом по долгосрочному инвестированию.

Люди дико нервничали, переживая за судьбу своих сбережений. Какая страшная вещь – страх! В 2008-ом году многие с ужасом наблюдали за тем, как испарялись деньги, накопленные за десятки лет упорного труда. После звонков от инвесторов, я ощущал легкое чувство вины, прекрасно понимая, что звонившие люди были смущены моим отказом, проконсультировать их. Как он, будучи трейдером, не может дать совет по инвестированию?

Я не занимаюсь инвестированием. Этот урок я усвоил еще в 2001-ом году. Мое представление об инвестировании не более продвинуто, чем у среднестатистического инвестора. Но стоит пустить меня в торговый зал, посадить за платформу и графики, снабдить новостями по некоторым акциям, и я закрою в плюс 9 из 10 торговых сессий. На такое я способен. Это моя работа, и я в ней мастак.

Более того. Заприте меня в торговом зале, предоставив доступ к Level II (журнал лимитных заявок торговой системы NASDAQ, позволяет наблюдать колонку цен покупателей и продавцов, на основании чего возникает полная картина ценового движения); отрежьте мне все новости и отключите CNBC; выключите графики; ограничьте доступ к капиталу; запретите общение с другими трейдерами – и я все равно сумею заработать себе на жизнь. Я – трейдер.

Существует верный способ начать карьеру трейдера. И есть множество путей, которые приведут к краху и разрушат вашу мечту. Успех в огромной степени зависит от отношения к процессу обучения. Очень многим молодым трейдерам, имевшим все задатки для того, чтобы добиться успеха на рынке, пришлось испытать горечь поражения. Надеюсь, поведанные вам истории трейдеров-неудачников, помогут избежать повторения стандартных ошибок. Существует верный способ начать карьеру на рынке, который рано или поздно приведет к пониманию того, насколько хорошим трейдером вы можете быть.

По улицам Нью-Йорка ходит много бывших сотрудников частных трейдинговых компаний, которые могли бы стать прекрасными трейдерами, но упустили свой шанс. Им надо было быть настойчивее.

Вам вдет четвертый десяток, вы в расцвете сил, женаты и имеете трех дочек-красавиц. Вы являетесь владельцем фонда прямого инвестирования (private equity fond), на финансирование которого вдет небольшой процент прибыли от вашего трейдинга. У вас несколько квартир в Нью-Йорке и коммерческая недвижимость в разных частях страны. Вы являетесь завсегдатаем престижного гольф-клуба. Медовый месяц вы с женой провели на Фиджи. Естественно, что из всех машин предпочтение отдается Порше. Ваш личный торговый счет растет изо дня в день. Вам оплачивают частые интервью на ведущем канале финансовых новостей CNBC. После каждого закрытия торговой сессии, молодые трейдеры толпятся у вашего стола в надежде урвать лакомый кусочек знаний о рынке. Ваша частная трейдинговая фирма наделяет вас такими полномочиями на совершение сделок, о которых простые смертные трейдеры не смеют и мечтать. По утрам вы просыпаетесь со знанием того, что сегодня вновь предстоит заниматься любимым делом: торговлей на фондовом рынке. Кто вы?

Вы Джей-Тома, старший трейдер частной трейдинговой компании. Вы опытный трейдер, который живет для того, чтобы торговать.

Это одна из моих самых любимых фраз о трейдинге – «Жить для того, чтобы торговать». Простые слова, но они так много говорят о складе ума ветерана рынка. Если только сумеете настоять на своем, хорошие времена обязательно наступят. Сумеете остаться в деле – рано или поздно превратитесь в опытного трейдера. Но для этого надо уметь выживать на рынке. Многим это не по силам.

В этой главе мы расскажем о минах, на которых часто подрываются трейдеры-новички – о неверии в собственные силы, о страсти к прогнозированию, о поведении в офисе, следствием которого становится увольнение, и о чрезмерной поспешности на старте. Вы встретитесь с трейдерами, с кем мне довелось работать вместе – в том числе, и с Джей-Тома. Их истории помогут избежать типичных ловушек. Возможно, однажды вы заслужите право, именоваться успешным ветераном финансового рынка.

Молодой трейдер, которому не исполнилось еще и 24 лет, лежит на софе в кабинете знаменитого психолога и рассказывает свою печальную историю – «Я боюсь входить в рынок. Только что я потерял 80 процентов своего торгового капитала. Не знаю, что мне делать».

Не знаешь, что делать? Утри сопли, тряпка, и начни зарабатывать. Трейдеры не любят рассказывать о таких вещах, но сцены, подобные описанной выше, не являются чем-то необычным. Совершенно неудивительно, что всем, кто сумел остаться в деле, пришлось хорошенько помучаться, изыскивая пути выживания. Всеобщего рецепта здесь не существует. Сгодиться могут и психоанализ, и йога, и специальная диета. Некоторые справляются с проблемой, прекратив отношения с вбивающей в депрессию подружкой.

Когда Джей-Тома начал торговать, он получал 10–30 процентов от заработанных денег. Его целью было заиметь собственный торговый счет, вся прибыль по которому принадлежала бы ему. Для этого Джей-Томе надо было увеличить счет компании, по которому он работал, на 250 тысяч долларов. Правда, даже этих денег не хватало для достаточного финансирования его торгового счета, поэтому пришлось занимать еще 250 тысяч, под 12 процентов годовых. По сути, он должен был наторговать миллионы, чтобы получить возможность работать на собственные деньги. В конце концов, он добился своего и начал оставлять себе 100 процентов сгенерированной прибыли, после уплаты комиссионных (которые в те времена были в шесть раз больше, чем сегодня… ужас!).

Джей-Тома заработал достаточно денег для того, чтобы получить возможность торговать на собственном счете. Прекрасное достижение для человека, 24 лет от роду! Но затем не ведающий жалости рынок, сполна проявил свою жестокую натуру. В течение первых трех месяцев Джей-Тома потерял, почти все свои деньги – более 200 тысяч долларов. Обрушившийся на него рынок, со свирепостью цунами, порвал в клочья торговый счет молодого и талантливого трейдера. У него оставалось тысяч 50, не больше.