Финансовый менеджмент и управленческий учет для руководителей и бизнесменов - Эдди МакЛейни

• прибыль (убыток) за период почти никогда не совпадает с полученными за период денежными средствами;

• отчет о движении денежных средств – одна из основных форм финансовой отчетности наряду с отчетом о прибылях и убытках и балансом.

Подготовка отчета о движении денежных средств:

• отчет о движении денежных средств имеет три раздела:

• денежные потоки от операционной деятельности;

• денежные потоки от инвестиционной деятельности;

• денежные потоки от финансовой деятельности;

• итоговый результат отчета – чистый прирост или уменьшение денежных средств и их эквивалентов за период;

• этот результат можно проверить. Если прибавить его к входящему остатку денежных средств и их эквивалентов, то должен получиться исходящий остаток.

Определение денежного потока от операционной деятельности:

• чистые денежный поток от операционной деятельности можно определить прямым или косвенным методом;

• прямой метод основан на анализе данных о всех денежных поступлениях и платежах за период, а косвенный – на использовании информации отчета о прибылях и убытках и баланса компании;

• при косвенном методе к чистой операционной прибыли за период прибавляют начисленный при ее расчете износ и затем корректируют результат на изменение запасов, дебиторской и кредиторской задолженности за период.

Интерпретация отчета о движении денежных средств:

• отчет о движении денежных средств показывает основные источники и использование денежных средств;

• анализ данных о движении денежных средств за несколько периодов позволяет выявить тенденции в финансировании и инвестировании и предсказать действия руководства компании.

Более подробно проблематика данной главы освещается в следующих работах.

Elliott B. and Elliott J., Financial Accounting and Reporting (12th edn), Financial Times Prentice Hall, 2008, chapter 27.

KPMG, KPMG's Practical Guide to International Financial Reporting Standards (3rd edn), Thomson, 2006, section 2.4.

Sutton, T., Corporate Financial Accounting and Reporting (2nd edn), Financial Times Prentice Hall, 2004, chapters 6 and 18.

Ответы на эти вопросы приведены в конце книги.

5.1. Более 50 % ресурсов большинства компаний, за исключением тех, что работают в секторе обслуживания, составляют запасы, а не денежные средства, тем не менее никто не требует составления отчета о движении запасов. Почему денежные средства считаются более важным ресурсом компании, чем запасы?

5.2. Чем прямой метод определения денежного потока от операций отличается от косвенного?

5.3. Какое направление денежного потока по каждому из трех разделов отчета следует ожидать? Дайте пояснение:

а) денежный поток от операционной деятельности;

б) денежный поток от инвестиционной деятельности;

в) денежный поток от финансовой деятельности.

5.4. Почему прибыль за год не равна чистому притоку денежных средств?

Упражнения 5.3–5.5 более сложные, чем 5.1 и 5.2. Ответы на вопросы под выделенными номерами приведены в конце книги.

5.1. Как каждое из перечисленных ниже событий влияет на величину денежных средств:

а) рост уровня запасов;

б) выпуск обыкновенных акций с правами;

в) бонусный выпуск обыкновенных акций;

г) списание части стоимости запасов;

д) продажа большого пакета акций компании крупным акционером;

е) начисление износа внеоборотных активов.

5.2. Ниже приводятся некоторые данные финансовой отчетности Juno plc за два предшествующих года.

Требуется: определить денежный поток от операционной деятельности Juno plc за прошлый год.

5.3. Отчет Torrent plc о прибылях и убытках за год, завершившийся 31 декабря 2008 г., и балансы по состоянию на 31 декабря 2007 и 2008 г. выглядят следующим образом.

Отчет о прибылях и убытках

Баланс по состоянию на 31 декабря 2007 и 2008 г.

В 2008 г. компания потратила £67 млн на покупку новых машин и оборудования. Других приобретений внеоборотных активов и их выбытия не было.

В течение этого акции с расчетом денежными средствами не выпускались. Проценты к уплате равны оттоку денежных средств. Были выплачены дивиденды в размере £60 млн.

Требуется: подготовить отчет о движении денежных средств Torrent plc за год, завершившийся 31 декабря 2008 г.

5.4. Отчеты Chen plc о прибылях и убытках за годы, завершившиеся 31 декабря 2007 и 2008 г., и балансы по состоянию на 31 декабря 2007 и 2008 г. выглядят следующим образом.

Отчет о прибылях и убытках

Баланс по состоянию на 31 декабря 2007 и 2008 г.

Для определения себестоимости продаж, расходов на сбыт продукции и административных расходов использовались следующие данные об износе.