Один хороший трейд. Скрытая информация о высококонкурентном мире частного трейдинга - Майк Беллафиоре

В конце каждого месяца мы беседуем с трейдерами. Я намеревался сообщить Мяснику о том, что его результаты уникальны в своем роде: ничего подобного мне пока не приходилось видеть. Но накануне разговора я получил от него электронное письмо с сообщением об уходе и с признанием того, что трейдинг не является его истинным увлечением. Аминь.

Я слышал, что Мяснику удалось устроиться на хорошую работу, на которой он проявил себя блестяще – как трудолюбивый и прилежный сотрудник. Для меня эта новость не стала неожиданностью. Ведь парень сумел проявить себя в баскетболе, именно благодаря своему трудолюбию. Уверен, он обязательно добьется успеха, когда найдет дело, которое заденет его за живое и по-настоящему увлечет его. Трейдинг оказался не для него. Страстно любя баскетбол, Мясник тренировался до полного изнурения и, в конце концов, сумел достичь определенного профессионального статуса. Как трейдер, он не имел ни малейшего шанса, поскольку трейдинга не любил. В такой ситуации самый лучший в мире учитель трейдинга оказывается бессильным.

Анализ работы наиболее успешных трейдеров свидетельствует о том, что всем им приходится мириться с большим числом мелких проигрышей. Балансы их торговых счетов пестрят убыточными трейдами, по которым было проиграно 7 центов, 5, 3 или даже один цент. Хороший внутридневной трейдер, редко когда проигрывает за один раз более полдоллара. Многие, почуяв неладное, мгновенно выскакивают из рынка. Один из базовых принципов торговли, который вдалбливается в головы молодых трейдеров во всех приличных частных трейдинговых фирмах, гласит: следует выходить из акции, цена которой двигается против открытой позиции. Кто неспособен усвоить эту несложную истину, обречен на провал. Рано или поздно, рынок жестоко их накажет.

Перед каждым трейдом вы должны составить план на случай выхода из рынка, при неблагоприятном движении цены. Например, весной 2009-го года я торговал акцией WFC. На следующее утро после опубликования позитивного для компании отчета о доходах, акции WFC открылись с бычьим разрывом вверх, но позже, изменив внутридневную тенденцию, стали снижаться. На уровне 18.25$ быки не смогли справиться с ценой предложения (offer price) – явный знак того, что на рынок был выставлен огромный отложенный ордер на продажу. Я открыл короткую позицию. В случае подъема до уровня 18.30$ я выходил из рынка, анализировал информацию и составлял план следующего трейда. Для справки: цена так и не коснулась уровня 18.30$, и позиция была благополучно закрыта на уровне 17.60$ после того, как рынок стабилизировался. В данном случае план выхода не сработал, но я был готов к такому сценарию и наверняка зафиксировал бы убыток, поднимись акции WFC до уровня 18.30$.

Вспоминая Смайли (Smiley) – одного из наших бывших трейдеров, не могу удержаться от улыбки. Смайли сам по себе был вечной улыбкой, казалось, что он весь лучился позитивной энергией, которая заливала весь наш торговый зал. Смайли любил трейдинг и обладал поразительным сходством с бейсболистом Ичиро Сузуки из команды Seattle Mariners. Как сейчас вижу его улыбающимся, торгующим любимой акцией GOOG. Однако, у него была одна большая проблема. Он не мог выходить из акций, цена которых шла против его позиции.

Смайли очень любил акцию GOOG. А почему и не полюбить акцию, с такими объемами и волатильностью? Когда наша компания была еще совсем молодой, трейдеры пользовались большей свободой действий. Вскоре стало ясно, что в этом мы ошибались. Сегодня уже никто не разрешит новому трейдеру работать с бумагой, ценовые движения по которой так же изменчивы и размашисты, как по GOOG. Но мы были тогда молоды и лишь учились искусству управления частной трейдинговой компанией.

Смайли уверенно входит в десятку самых симпатичных людей, бок о бок с которыми мне довелось торговать. Никогда не видел в торговом зале никого, более счастливого, чем он. Как-то после закрытия сессии трейдеры решили отпраздновать очередной успех – наша компания быстро набирала обороты, и в торговом зале царило оптимистичное настроение. Смайли разразился длинным монологом на тему своей любви к трейдингу. Английский не был его родным языком. Представьте себе Эдди Мерфи в «Saturday Night Live» (музыкально-юмористическая передача на канале NBC), произносящего на ломаном английском – «.Бейсбол очень добр ко мне». Смайли просто заменил бейсбол трейдингом. Порой чувствовалось, что он испытывает трудности коммуникации с нами. Быть может, своей улыбкой Смайли пытался замаскировать факт отсутствия полноценного общения.

Итак, мы сидим и выпиваем, а этот тихий парень говорит, не умолкая. Смайли рассказал о своей работе в Гонконге, где он был специалистом по компьютерной видеографике. Он участвовал в производстве множества фильмов. Незадолго до прихода в нашу компанию, он отказался от предложения работы над фильмом – «.Mission Impossible III». «Я хочу делать то, что люблю. А люблю я трейдинг», – гордо заявил Смайли.

Мы работали с ним над проблемой выхода из акций, цена которых двигается в неблагоприятном направлении. Поначалу, это выразилось в простой рекомендации – «Смайли, если цена сравнялась с тем, что обозначено в твоем торговом плане, как уровень выхода, то, пожалуйста, закрывай позицию».

Он энергично кивал головой, всем своим видом выражая полное согласие. Заметив, что Смайли открылся, я спрашивал его о цене выхода. «Триста восемьдесят пять, Майк», – орал он в ответ.

Через десять минут, когда цена акций GOOG была уже на уровне 383$, Смайли все еще держал позицию, по которой проигрывал 4 пункта. Не скажу, что это приводило меня в восторг:

«Послушай, Смайли, я думал, что твоя цена выхода была на 385$?»

«Да, я должен был выходить по ней».

Смайли с готовностью соглашался и кивал головой, а я не знал, что мне с ним делать. Вообще-то, старший трейдер или партнер неохотно инструктируют трейдера насчет закрытия позиции, которую не отслеживает сам. Я не следил за спуском акций GOOG к уровню 383$, поэтому не мог судить о том, насколько оправдана продажа на этом уровне. В то же время, будучи партнером, я обязан требовать от трейдеров соблюдения базовых правил торговли. По каждой открытой позиции, они должны иметь план выхода. В случае, если они игнорируют ими же самими составленный план входа, следует указать им на это. Поэтому я поинтересовался у Смайли, где он собирается продавать свою любимую акцию GOOG, если она не пойдет опять вверх.

«Белла, я избавлюсь от нее, как только начнется новое движение вниз».

Проходит минут десять. Акции GOOG вырастают на три пункта, а потом опять соскальзывают вниз. На моем риск-мониторе видно, что Смайли не продал ее при подъеме. Сейчас цена была уже ниже первоначального уровня 383$.

«Что, Смайли, GOOG опять завалили?»

«Да. Надо было выходить из нее».

Скоро мне стало совершенно ясно, что простое перебрасывание фразочками в случае со Смайли не работает. Стив предложил упражнения на визуализацию, которые помогли бы справиться с психическим торможением. Мы перепробовали множество техник, но ни одна из их не сумела заставить Смайли, выходить из убыточных акций. Состояние его торгового счета было неплохим; на самом деле, он был в плюсе. На торговлю акциями GOOG уходило процентов восемьдесят его времени. Но когда цена шла против него, он не мог заставить себя нажать на клавишу и убить позицию. В результате, неудачный трейд уничтожал всю сгенерированную им прибыль.