Краткосрочный трейдинг. Руководство для начинающих - Тони Тернер

Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.

Линиями Боллинджера мы обязаны Джону Боллинджеру (www.bollingerbands.com). Они изображаются в виде двух границ сверху и снизу линии цен акций и рассчитываются на основе среднеквадратического отклонения.

Вообще среднеквадратическое отклонение выступает мерой изменчивости. Высокий его уровень наблюдается, когда цены резко меняются (читай: при развороте тренда). Низкое значение среднеквадратического отклонения означает спокойный рынок (читай: консолидацию).

В основе линий Боллинджера лежит теория о том, что график цен, как правило, колеблется между верхней и нижней границами индикатора. Кроме того, когда цена растет (или падает) и касается одной из границ, она должна после этого развернуться и упасть (или вырасти) к противоположной границе.

Что вам нужно знать об использовании линий Боллинджера:

• Когда цена двигается и касается одной из границ, она обычно разворачивается и проходит весь путь к противоположной границе (это помогает прогнозировать ценовые цели).

• Когда границы сужаются из-за снижения волатильности, ждите резкого изменения цен. Сравните это с прорывом в случае модели консолидации.

• Когда цена прорывает одну из границ и выходит за нее, это говорит о силе движения в том направлении – т. е. о продолжении тренда.

Изучите график на рис. 9.7, чтобы увидеть, как линии Боллинджера могут быть использованы наряду с данными о котировках для получения дополнительной информации.

Хотя линии Боллинджера – полезный инструмент для открытия и закрытия и длинных, и коротких позиций, я чаще пользуюсь ими, когда делаю «короткие» продажи. Об этом мы еще поговорим в главе 12, где обсуждается техника игры на понижение.

Рис. 9.7. Дневной график акций OptionsXPress (OXPS) с линиями Боллинджера. Этот дневной график акций брокерского дома OptionsXPress, Inc. (OXPS), отлично показывает главные свойства линий Боллинджера и то, как с их помощью получать прибыль. Наиболее распространенная ситуация, которую мы видим постоянно, это когда цена ударяется о границу и разворачивается к другой (см. стрелки). 1. Здесь имеется касание нижней границы (плюс «молот» и поддержка скользящей средней!), в то время как линии Боллинджера сокращаются (сжимаются). Будьте готовы! 2. Сжатие линий позволяет ценам проскочить через верхнюю из них в очень резком краткосрочном броске. 3. «Медвежье поглощение» знаменует окончание этого «тренда» Боллинджера. 4. Движение к этому бычьему тестированию верхней границы, а затем – уровня поддержки МА не назовешь прямой линией, но оно точно было без остановок! 5. Резкий рывок цен вниз, свеча лежит полностью за пределами линий Боллинджера. Часть этого нисходящего тренда можно точно отнести на счет предшествовавшей ему комбинации сужения (сжатия) линий Боллинджера и прорывом цены через все наши ключевые скользящие средние, выступавшие в качестве уровня поддержки. И не говорите, что быков не предупреждали! После ценового шока точки 5 движение котировок стабилизировалось и вернулось в область, ограниченную линиями. Затем они несколько недель дрейфовали вниз, прежде чем развернуться в сторону верхней границы. 6. Здесь границы значительно сузились, поскольку цены тестируют предыдущие минимумы. Это не тот случай, когда я открывала бы длинную позицию, учитывая, как близко над головой находится уровень сопротивления в виде скользящей средней. Тем не менее акции OXPS устроили ралли, и границы наконец расширились, завершив фазу сжатия. 7. Мы можем видеть, что это первое по-настоящему реальное касание верхней границы, но и две предыдущие попытки были близки к успеху. В конечном итоге такое тестирование привело к появлению сигнала о движении к нижней границе.

Данные предоставлены компанией Townsend Express.

Мы должны выразить признательность итальянскому математику Леонардо Пизанскому (1170–1250). Свои друзьям он был больше известен не по фамилии – его прозвищем было «Фибоначчи» (еще он отзывался на «Биголло», «бездельник»). Прославила его «Книга абака», написанная в 1202 г.

В этой важной работе он представил индо-арабскую десятичную систему счисления, основанную на позиции цифры в числе, и арабские цифры. Еще он описал математические проблемы, которые привели к появлению того, что мы называем сейчас «суммированием рядов», и связанных с этим коэффициентов. Вот одна из наиболее важных поставленных Фибоначчи проблем и ее решение. Хотя вопрос кажется легкомысленным, ответ на него дает уникальную и важную систему счисления.

«Если поместить пару кроликов в закрытое пространство, сколько кроликов они смогут произвести за определенное время, учитывая, что производят одного в месяц и вновь родившиеся сами могут становиться родителями в возрасте одного месяца?»

Получившаяся бесконечная прогрессия (сейчас ее называют «числа Фибоначчи») выглядит так: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144…

Вы видите, что числа Фибоначчи последовательно растут. Каждое последующее число равно сумме двух предыдущих: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89 и т. д. Взаимосвязь между этими числами интригует. Во-первых, начиная с числа 5 любое из них примерно в 1,618 раз больше предыдущего. Во-вторых, любое из чисел равно примерно 0,618 следующего.

Примечательно, что в природе имеется множество объектов, форма которых отвечает пропорциям Фибоначчи, в том числе бабочки, морские раковины и спиральные галактики. Пентаграмма, христианское распятие и пифагорейский треугольник отвечают этим пропорциям, как и произведения Леонардо да Винчи и Микеланджело.

Трейдеры используют четыре популярные находки Фибоначчи – «дуги», «веерные линии», уровни коррекции и временные периоды. Большинство основных программ для построения графиков включают уровни коррекции Фибоначчи. В некоторых из наиболее «продвинутых» реализованы «дуги», «веерные линии» и временные периоды. Пока мы остановимся на уровнях коррекции Фибоначчи.

Вот что вам нужно о них знать:

• На шкале 0–100 соотношения Фибоначчи рассчитываются как 38,2, 50 и 61,8 %. Эти соотношения считаются основным индикатором (предсказывающим возможное будущее движение цен).

• Нарисуйте линию восходящего (или нисходящего) тренда, соединив основной максимум и основной минимум. Затем выберите в своей программе построения графиков функцию отображения уровней коррекции Фибоначчи. Начните с нижней точки тренда и тяните курсор к его верхней точке. Вы увидите пять горизонтальных линий, отражающих уровни 0, 38,2, 50, 60,8 и 100 % движения цены, или длины тренда (в некоторых программах добавляется линия 23,6 %).