Миллион за один доллар. Гайд начинающего инвестора - Марсель Миннахмедов

Деривативы – это производные финансовые инструменты, так как они основываются на каком-то ином активе. Дериватив представляет собой договор, закрепляющий условия, по которым актив будет продан в будущем.

Диапазон размещения – разница между минимальной и максимальной ценой, за которую компания готова продать свои бумаги в ходе размещения на фондовом рынке.

Диверсификация – вложение своих средств в разные активы с целью снижения рисков. Цена одного актива может пойти вниз, а цена другого актива – вверх; так они будут уравновешивать друг друга, и общая доходность по портфелю не просядет.

Доверительное управление – это когда вашими активами по вашему распоряжению управляет профессионал и получает за это комиссию. Вы при этом остаетесь собственником.

Еврооблигации (евробонды) – облигации, которые выпущены в валюте, отличной от валюты страны эмитента (не обязательно евро). Они нужны инвесторам, чтобы не зависеть от какой-то одной валюты и снизить влияние инфляции.

ETF (Exchange Traded Funds) – фонд, торгуемый на бирже.

Инвестиция – это вложение денег с целью получения дохода в будущем.

Инвестиционный портфель – это совокупность ценных бумаг.

Инвестиционный фонд – форма коллективных инвестиций. Мелкие инвесторы вместе создают некий «денежный мешок» и передают его в управление менеджеру. Прибыль делится между инвесторами, а управляющий получает комиссию.

Инвестиционная философия – целостное представление человека о том, как работают рынки, а также его принципы, в соответствии с которыми он инвестирует.

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). В отличие от брокерского счета, он позволяет получать налоговые вычеты в том случае, когда из инвестиционного портфеля ничего не продается в течение 3 лет.

Инсайдер – тот, кто имеет доступ к конфиденциальной (инсайдерской) информации. Это все, кто знает о финансовом положении компании «изнутри»: директора, члены правления, ключевые сотрудники, акционеры с долей не менее 10 %.

Инфляция возникает, когда денежная масса превышает товарную, из-за чего образуется избыток финансовых средств.

IPO (первичное публичное предложение, ай-пи-о) – первый опыт размещения акций компании на фондовой бирже. После этого их может купить любой, у кого есть доступ к торгам. Выход на IPO – это переход на более высокий уровень развития бизнеса: репутация компании укрепляется, бренд становится более узнаваемым, повышается ликвидность капитала – банки охотнее дают кредиты под те бумаги, которые обращаются на бирже.

Клиринг – перерыв в работе биржи, когда учитываются все проведенные операции и меняются состояния счетов. Процедуру проводит партнер биржи – Национальный Клиринговый Центр.

Книга заявок. По этому списку мы можем понять, какой спрос у IPO. Это и есть его цена, по которой IPO покупают институциональные инвесторы.

Ликвидность определяет, насколько быстро инвестор сможет купить или продать актив по рыночной цене. Чем больше активов в обращении и чем они привлекательнее для инвесторов, тем выше ликвидность.

Листинг – список всех ценных бумаг, допущенных к торгам на бирже.

Lock up – период, когда нельзя продать акции, купленные на IPO.

Маркетмейкер – юридическое лицо, которое заключило договор с биржей или определенным эмитентом, чтобы регулировать рынок: поддерживать ликвидность бумаг и цену, близкую к справедливой.

Маржа безопасности – это разница между рыночной ценой акции и ее справедливой (внутренней) стоимостью.

Медвежий рынок – это относительно долгосрочный период падения рынка.

Номинальная цена акции рассчитывается при формировании акционерного общества по простой формуле: размер капитала делится на количество выпущенных акций. Номинальную стоимость указывают на акциях и на сертификатах акций и используют при расчете дивидендов. Это условная цена, потому что она чаще всего отличается от реальной – рыночной.

SEC – комиссия по ценным бумагам и биржам США.

Облигации – ценные бумаги, которые закрепляют долговые отношения. Инвестор предоставляет свои средства в долг, а эмитент обязуется вернуть их в определенный срок и заплатить проценты.

Объем размещения – это сумма, которую хотят получить компании на IPO, планируя заработать такое же количество денег.

Опцион дает право отложить сделку, закрепив ее условия. За это сразу при покупке опциона нужно заплатить так называемую премию опциона. Это дополнительная сумма, которую противоположная сторона получает «за неопределенность» ситуации.

Офшорные компании – это компании, зарегистрированные на территории свободных экономических зон, например на Кипре.

Пассивы – с инвестиционной точки зрения это любая собственность, которая не приносит доход. Сюда же относятся кредиты и другие долговые обязательства, то есть все, что предстоит отдать.

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – это когда инвесторы (пайщики) передают фонду свои средства по договору доверительного управления, а профессиональные управляющие объединяют их и вкладывают в ценные бумаги по своему усмотрению, стараясь получить максимальную прибыль. Каждый инвестор покупает пай (именную ценную бумагу) и получает процент от общей прибыли фонда согласно количеству купленных паев.

Пассивный доход – это такой заработок, который не требует активных действий.

Подушка безопасности – это запас денег для покрытия минимальных расходов на 3–6 месяцев жизни.

Реинвестирование – повторное вложение прибыли. Приращенный капитал не выводится с брокерского счета, а снова вкладывается. Получается, что процент начисляется на большую сумму. Доход растет, несмотря на то что доходность не увеличивается.

Рыночная цена акции (котировка, курс акции) – цена, по которой на бирже готовы продать или купить ценную бумагу. В течение дня цены на бирже постоянно меняются, специальная котировальная комиссия их фиксирует и публикует официальные котировки: цены открытия и закрытия биржевой сессии, максимальную и минимальную цену дня.

Сложный процент, или капитализация вклада – это начисление процентов на основную сумму плюс проценты за предыдущее время.

Спрос на акции – это такой спрос, когда инвесторы на стадии IPO хотят купить большее количество акций, чем есть у компании.

Срочный рынок – тут торгуются деривативы: фьючерсы и опционы.

Тикер – короткий набор букв, цифр или символов, который обозначает акции определенной компании. Используется для удобства, чтобы постоянно не печатать в биржевых сводках полное наименование.

Товарный рынок – это такой механизм, который обеспечивает обмен различными вещами и предметами между людьми.