Экономика ХХІ - Алексей Геращенко

Особенностью такого продукта является то, что его начальная разработка и тестирование не требуют очень больших инвестиций. Часто важно сделать прототип, попробовать его на небольшом количестве людей, а дальше особенностью нематериального интернет-мира является то, что продукт быстро и легко масштабируется. Огромное количество стартап-проектов, которое возникло в сфере IT-технологий, привело к тому, что слово «стартап» стало ассоциироваться с данной сферой. Но вообще, строго говоря, стартапы рождаются во всех отраслях и сферах, просто «айтишные» количественно доминируют в последнее время.

Многие стартапы таковы, что шанс на успех минимален, но если «выгорит», то рентабельность измеряется десятками тысяч процентов. Такая особенность привела к возникновению особого вида инвестиций – венчурных. Это высокорисковые вложения, ведь шансов на успех немного. Но зачастую одного успешного проекта достаточно для того, чтобы окупить сто неуспешных.

Венчурные инвесторы (венчурные фонды) и бизнес-ангелы (частные лица, вкладывающие в рисковые стартапы) ищут перспективные проекты, а затем стараются минимизировать риск потерь.

Вначале финансируется доработка плана, затем – создание прототипа, потом тестирование прототипа на группе потенциальных потребителей, доработка, и лишь затем – предприятие разворачивается на полную мощность. Венчурный инвестор готов выйти из проекта на любом из этапов, если он не будет соответствовать его ожиданиям. Таким образом, он рискует относительно небольшими деньгами, получая взамен долю в будущей компании.

Как правило, этапы венчурного инвестирования разбивают на так называемые раунды.

Раунд А, или Посевные инвестиции. На этом этапе всё, что есть, – это лишь заманчивая идея. Она, как правило, выглядит логично и перспективно, но предугадать реакцию потребителей невозможно – нужен готовый продукт и его тестирование, проверка монетизации – действительно ли люди готовы платить за продукт. Часто венчурный инвестор останавливается на этом раунде, если продукт не показывает впечатляющего спроса. Изготавливается в ограниченном количестве прототип продукта и проводится так называемое бета-тестирование – испытание продукта на будущих потребителях. Несмотря на терминологию IT-стартапов, эта же логика может быть использована и в других отраслях. Не стоит пытаться сделать сразу большой продукт, лучше принять участие в выставке или выставить товар в одном магазине перед тем, как ставить всё на кон.

Раунд Б, или Финансирование на начальном этапе роста. На этом этапе продукт доводится до соответствующего уровня качеств и себестоимости. Если в раунде А позволительно, чтобы потребитель говорил, что стоит добавить вот это или сделать красивее вот здесь, то в раунде Б присутствуют уже более серьёзные суммы, проект претендует на то, чтобы стать серьёзным предприятием. Здесь уже принципиально важны конкуренты, узнаваемость, формирование бренда и оптимизация издержек.

Раунд С, или Наращивание производства и рыночной доли. Продукт, переживший предыдущие раунды, состоялся. Теперь время занять весомую роль. Главными становятся продажи и продвижение на рынок. Венчурный инвестор уже начинает формировать ценность для будущей продажи бизнеса.

Раунд D – предпродажная подготовка для продажи бизнеса стратегическому инвестору. Венчурная компания – это, прежде всего, посредник для вывода бизнеса на рынок. Для неё любой стартап – это проект с потенциальной прибылью. Венчурный инвестор берёт на себя риски, понимая, что многие проекты окажутся невостребованными рынком, поэтому заработок на компаниях, достигших этого раунда может исчисляться тысячами процентов, ведь они должны окупить средства, потерянные на инвестициях в предыдущие раунды и другие проекты.

В качестве примера можно привести украинский стартап Petcube. Вначале была идея, основанная на потребности. Многие люди держат домашних животных, но оставляют их утром, а возвращаются только вечером с работы. Отсюда возникает потребность – с одной стороны, смотреть за животным, с другой стороны, развлекать его. Благодаря специальному устройству клиент может просмотреть запись, поговорить с животным, робот даже может поиграть с домашним любимцем электронной указкой. Вначале проект был лишь идеей, затем прототипом, позже промышленным прототипом, затем уже был поставлен на системное производство, и лишь в 2015 году любой человек может заказать себе такое устройство.

Как правило, высокотехнологичные стартапы проходят свои стадии развития, которые помогают инвесторам избежать крупных потерь.

Стартаперы XXI века мало чем напоминают жёстких прагматичных харизматичных капиталистов индустриальной эпохи. Они сегодня творят мир будущего, формируют новую технологическую эпоху. Социальные сети и мобильные технологии – наше сегодняшнее. Интернет вещей – наше будущее. Футурологи предрекают, что практически каждая вещь в будущем будет подключена к интернету. Наша кровать будет знать, когда мы проснулись, кофеварка сама будет варить кофе, комнаты, в которых нет людей, сами выключать свет и т. д.

Творение фантастического мира своими руками действительно вдохновляет сегодняшних предпринимателей. Быть творцом нового мира – это больше, чем деньги, больше, чем власть.

В своей книге «Карьера менеджера» легендарный американский менеджер Ли Якокка приводит такой эпизод из жизни компании Ford:

«Финансистов в деловом мире часто называют крохоборами. Так вот, он был самым типичным «крохобором» и сочетал в себе как сильные, так и слабые стороны этой категории управленцев. Боб был лучшим из них. Сейчас его можно сравнить даже с компьютером, настолько он был способным в аналитике. Да и не только он. Многие из его команды выполняли роль компьютеров, хотя по своей природе финансисты-аналитики занимают консервативные позиции. Да и пессимисты они изрядные. Противоположность им – парни из сферы сбыта и маркетинга. Это люди агрессивные, рисковые и слишком оптимистичные. Позиции этих двух полярные. В то время когда последние твердят «давайте сделаем», «крохоборы» осторожничают и объясняют, почему этого делать не следует. Таким образом, эти две группы создали систему взаимосдерживающих и взаимоуравновешивающих сил в компании «Форд». Кстати, это необходимо для любой фирмы».

Здесь мы видим своего рода конфликт между различными функциями внутри предприятия. При этом Якокка говорит о том, что этот конфликт необходим любой фирме.

Аналогичное видение встречаем в размышлениях известного теоретика менеджмента Ицхака Адизеса. Он говорит о том, что организация, в которой отсутствует конфликт, уже мертва. Но и чересчур сильный внутренний конфликт может разрушить предприятие. Конфликт должен носить конструктивный характер. Для чего же он нужен?

Если компания не генерирует новые смыслы и не изменяется, то обречена на старение и смерть. Если слишком активно хватается за все возможности и берёт на себя риски, то обречена на разрушение в силу неудачных проектов. Борьба, которая происходит внутри предприятия между его функциями, помогает сохранить нормальный баланс гибкости и самоконтроля.