Камасутра для инвестора - Кирилл Прядухин

Баффетт изучил компанию, изучил план управляющего компании по выходу из кризиса, купил акции и продал их в 99-м году в 30 раз дороже. Плюс он каждый год получал на свои акции дивиденды. Он купил акции банка во время всеобщей паники. Соответственно, он обладает мышлением, независимым от рынка. У меня есть знакомые, которые таким образом заработали очень много денег в 2008-2009 гг.

Баффетт инвестирует на длительный срок, поскольку убежден в невозможности в течение нескольких лет извлечь всю потенциальную выгоду от покупки. Средний срок владения акцией составляет 10 лет.

Почему 10 лет? За это время может пройти два финансовых кризиса, но если компания показывает хорошую динамику, хороший результат, то в любом случае все эти кризисы нивелируются.

➲ ПРОСТЫЕ ПРАВИЛА ИНВЕСТИРОВАНИЯ ОТ УОРРЕНА БАФФЕТТА

✓ Изложите ваш план действий в письменной форме или держите его в голове, а главное – как можно строже придерживайтесь его на практике. Инвестиционный план должен быть всегда. Почему на бумаге? Часто инвестор не понимает, почему он вкладывает деньги. Когда ты излагаешь свои мысли на бумаге (почему, сколько, зачем, на какой срок, какая ситуация у компании), изучаешь все вопросы, ты уже, как минимум, перестраиваешь свою позицию.

✓ Проявляйте достаточную гибкость: если какие-либо обстоятельства или новая информация значительно меняют ситуацию, скорректируйте свой план действий.

Ситуации могут быть разные. В компании может смениться управляющий, а вы делали ставку на определенного человека. Вы знаете, что при его менеджменте компания росла. Если он ушел/уволился/умер или случился кризис – пересматриваем стратегию относительно этой компании.

✓ Изучите динамику объема продаж и прибыли компании. Проанализируйте источники их получения.

Это говорит о том, что нужно досконально изучить компанию, в которую вы вкладываетесь.

✓ Сосредоточьтесь на потенциальном объекте инвестирования. Тщательно проанализируйте номенклатуру выпускаемых компанией продуктов или предоставляемых услуг, ее позиции в отрасли в целом и по сравнению с ближайшими конкурентами.

Другими словами, вы должны ясно понимать, что компания выпускает, для чего она выпускает, сколько имеет продаж, сколько лет производит определенные товары, откуда идет импорт и т. д. Подсчитывайте все риски.

✓ Соберите как можно больше информации о людях, управляющих компанией.

Баффетт делает огромную ставку на менеджмент. Напомню, когда он покупал акции Wells Fargo в 1991-м году, то делал ставку на управляющего. Он поверил в него и его команду.

✓ Если вы нашли великолепный объект для инвестирования, не обращайте внимания на неблагоприятные прогнозы динамики рынка или экономики в целом.

Вернемся к акциям Сбербанка, которые в кризис стоили 20 рублей – меньше номинальной стоимости. Тогда рынок говорил вам об одном: «Все плохо, нельзя сейчас покупать, они будут стоить меньше рубля» и т.д. Не обращайте внимания на внешний шум. Есть такая поговорка: «Послушай, что говорят аналитики, и сделай все ровно наоборот».

✓ Не инвестируйте только для того, чтобы вложить деньги. Если подходящих объектов нет, сохраняйте свой капитал в денежной форме.

Если вы не видите объективных причин, почему акция должна стоить на 30% дороже в ближайший год – не нужно покупать. Проблема многих инвесторов в том, что они сравнивают инвестиции с игрой. Возникает азарт, они не могут сидеть без позиции, они не получают свои эмоции. Соответственно, они опять нарушают свою стратегию и вкладывают деньги, лишь бы вложить, лишь бы что-то происходило. И это уже зависимость от игры.

✓ Определите для себя, в чем вы разбираетесь, а в чем – нет. Инвестируйте лишь в те компании, бизнес которых вы знаете.

Как я и говорил, Баффетт не инвестирует в IT-и интернет-компании, бизнес которых для него неясен. Он инвестирует в традиционные компании и получает успех.

Стоимость недвижимости имеет свойство расти. Сейчас она выгодна тем, что может приносить не только прирост капитала, но и пассивный доход от аренды и, естественно, сохранять ваш капитал. Еще один плюс этого финансового инструмента – относительная стабильность. Например, в декабре 2014 года за один день акции Сбербанка упали на 25%. С недвижимостью такое не произойдет: ее стоимость может снижаться в течение года, но явно не за день.

Главный плюс рынка загородной недвижимости в том, что он очень быстро развивается. Даже в кризис темпы роста снижаются, но положительная динамика все равно есть. В отличие от квартир, новостроек, вторичного жилья рынок загородной недвижимости рассматривают не как основное жилье, а как место отдыха. Больше 50% (примерно 60-70) тех, кто покупает дачи, земельные участки, коттеджи, таун-хаусы, рассматривает их как второе жилье для отдыха, либо для сдачи в аренду. Хотя не все понимают, как из этого делать деньги и как найти постоянных клиентов.

В конце 90-х – начале 2000-х годов загородная недвижимость была привилегией богатых людей: соревновались, у кого больше этажей. Сейчас в большей степени строит средний класс.

Загородный рынок VIP-жилья в регионах практически умер. Даже в Москве и Санкт-Петербурге он постепенно идет на убыль. Но очень хорошо себя чувствует недвижимость для среднего класса. Человек продает свою квартиру и на эти средства покупает коттедж с землей. В регионах хорошая трехкомнатная квартира может стоить в пределах 3-4 миллионов рублей, однокомнатная квартира – примерно 2 миллиона рублей. За эти деньги вполне можно купить небольшой дом с участком «под ключ», со всеми коммуникациями.

Эта информация поможет сориентироваться, где искать клиентов, на какие цены рассчитывать при строительстве коттеджа на перепродажу. Мы построили дом, продали его и дальше пошли.

Сейчас рынок загородной недвижимости активно развивается, потому что наши современники разучились копить, и у них масса кредитов, а приличные счета в банках – большая редкость.

Инвестиционные дома. Мы как строительная компания строим коттеджи – это инвестиционные дома. Сейчас продаем их по выгодной цене, потому что у нас намечается крупный проект – коттеджный поселок. Мы перебрасываем средства с одного объекта на другой, для нас более выгодный. Один из этих коттеджей стоит около 3 миллионов рублей, другой – 4 миллиона рублей.

Есть определенный сегмент рынка загородной недвижимости где люди с боязнью относятся к тому, чтобы строить коттеджи самим или через компанию. И они готовы переплачивать. Та же ситуация с квартирами. На стадии фундамента – одна цена, при сдаче дома – гораздо выше. Хочешь готовое жилье – плати дороже.