Защита активов и страхование: Что предлагает Швейцария - Марио Мата

Несмотря на то что среднестатистический инвестор с опасением относится к вложениям в иностранные аннуитеты, на самом деле это просто. Все, что необходимо для приобретения швейцарского аннуитета в рамках пенсионного плана, – это заключить соответствующий договор через управляющего фондом или кастодиана в лице банка или траста.

Когда приходит время позаботиться о пенсии, граждане США обычно выбирают самоуправляемые пенсионные планы. В зависимости от уровня дохода (рассчитывается как скорректированный совокупный доход по декларациям, подаваемым в США), семейного положения и возраста они производят ежегодные отчисления из доходов «до» и «после» уплаты налогов на свой пенсионный счет либо переводят часть заработка до уплаты подоходного налога на личный пенсионный счет (IRA) в дополнение к отчислениям работодателя. Возможности инвестирования средств по таким планам отличаются большой гибкостью, а их параметры определяются владельцем IRA самостоятельно.

Одним из последний нововведений в сфере самоуправляемых пенсионных планов стал план Solo 401 (k). Разработанный специально для индивидуальных предпринимателей, он дает им возможность комбинировать взносы и прибыль для накопления значительных средств за короткий срок. Размер взносов по таким планам обычно определяется финансирующим его лицом, в данном случае – самим предпринимателем.

Для миллионов американцев самоуправляемые IRA стали основным средством пенсионных накоплений с получением налоговых льгот. Согласно оценкам представителей отрасли, на конец 2006 г. стоимость активов, размещенных на счетах IRA, превысила $4 трлн, и их объем растет, поскольку к порогу пенсионного возраста приближается многочисленное послевоенное поколение.

У каждого самоуправляемого пенсионного плана есть свои условия и ограничения, включая размеры сумм, которые можно размещать на нем ежегодно, а также ставки и порядок налогообложения взносов, доходов и выплат. Для выбора IRA рекомендуется проконсультироваться с налоговым консультантом.

Традиционный IRA стал первым видом личного пенсионного плана, созданным для физических лиц. Он позволяет вносить на счет ежегодно не облагаемые подоходным налогом взносы, размер которых зависит от скорректированного совокупного дохода и от отчислений в пользу владельца счета по пенсионной программе работодателя. Выплаты со счета облагаются налогом, но уплата налога на доходы по основной сумме вклада и накопленным процентам откладывается до момента снятия средств со счета, и после того, как владельцу счета исполнится 59,5 лет, штрафы не начисляются. По достижении им 70,5 лет выплаты минимальных установленных сумм становятся обязательными.

Благодаря своим преимуществам IRA подходят тем, кто предполагает, что ставки налогов в период выхода на пенсию будут ниже, чем на текущий момент, либо тем, кто откладывает уплату налогов до пенсии.

План Roth IRA – альтернатива традиционным IRA, дающая бо́льшие налоговые выгоды. На него перечисляются средств только после уплаты налогов, зато взносы можно вносить и после 70,5 лет. Прибыль от размещенных средств не подлежит налогообложению и, в отличие от традиционных IRA, выплаты со счета при определенных условиях не облагаются ни налогами, ни штрафами. Одно из них – хранение средств на счете не менее пяти лет и достижение владельцем счета возраста 59,5 лет либо использование средств для определенных целей.

План Roth IRA подходит для тех, кто ожидает, что ставки налога после выхода на пенсию останутся такими же или будут выше, чем на данный момент (табл. 12.1).

На первый взгляд может показаться, что между двумя этими планами нет большой разницы, однако в долгосрочном периоде выбор конкретного плана может серьезно повлиять на налогообложение средств, вложенных в швейцарский аннуитет. Очевидный пример – Roth IRA. Поскольку его взносы не вычитаются из налогооблагаемого дохода, на снятые со счета средства после 59,5 лет не начисляется подоходный налог. Назначенные по аннуитету бенефициарии могут унаследовать средства пенсионного вклада без уплаты в США каких-либо налогов, кроме налога на наследство.

Таблица 12.1. Личные пенсионные счета

* Инвесторам рекомендуется уточнить у налогового консультанта размеры ежегодных взносов, возможности ・・ускоренных・・ взносов, ограничения на размер доходов и т. д.

В США существуют два вида самоуправляемых IRA, финансируемых работодателем: SEP IRA и SIMPLE IRA. Владельцам малых предприятий следует тщательно взвесить выбор IRA, определив наиболее оптимальный план в зависимости от размера бизнеса, количества сотрудников и суммы дополнительных взносов, которые компания сможет им предложить.

Упрощенный (SEP) IRA позволяет работодателю переводить на пенсионные счета сотрудников до 25 % их заработной платы или до $45 000, в зависимости от того, какая сумма меньше. В 2007 г. максимальный размер заработной платы, по который рассчитывался взнос, составлял $225 000. SEP IRA не предусматривает «ускоренных» взносов.

Накопительный (SIMPLE) IRA позволяет компаниям, имеющим в штате менее 100 сотрудников, открывать индивидуальные пенсионные счета для каждого из них при условии участия в программе. SIMPLE IRA похож на традиционный IRA, но допускает более крупные суммы личных взносов. Работодатель может полностью или выплачивать взносы сотрудника или вносить только часть взноса. В 2007 г. максимальный размер взноса по SIMPLE IRA составлял $10 500, а размер ускоренного взноса – $2500.

Несмотря на то что самоуправляемые IRA предоставляют своим владельцам достаточную свободу инвестирования, органы США, курирующие операции со счетами подобного типа, устанавливают определенные ограничения на виды операций. Нарушения ограничений известны как «запрещенные операции».

Так, запрещены любые сделки, в результате которых владелец самоуправляемого счета получил бы немедленно финансовую выгоду (подобные сделки называют сделками в собственных интересах). Примером может служить заимствование средств своего IRA, продажа имущества своему IRA, получение текущих доходов вне IRA от активов IRA, а также использование IRA в качестве обеспечения кредита.

Кроме того, строго запрещены прямые вложения средств самоуправляемых планов:

• в страхование жизни;

• предметы коллекционирования, включая произведения искусства, ковры, антиквариат, металлы (кроме золота, серебра и палладия), драгоценные камни, марки, монеты (кроме некоторых монет, выпускаемых в США), алкогольные напитки и др.;