Краткосрочный трейдинг. Руководство для начинающих - Тони Тернер

Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.

В своей трейдерской сумке с инструментами вы будете держать еще одно важное средство – «скользящие средние». Скользящие средние (МА[20]) рассчитываются тремя основными способами сглаживания и бывают простыми, взвешенными и экспоненциальными.

Для наших целей идеально подойдут простые скользящие средние. Мы будем использовать их в качестве критерия сигналов на покупку.

Строят скользящие средние просто – соединяют линией средние цены за определенный период времени.

Простая скользящая средняя – это линия, построенная на основе котировок закрытия акций (индекса или рынка) за заданный временнóй интервал. Например, 20-дневная скользящая средняя равна сумме цен закрытия акций за последние 20 дней, разделенной на 20. Эта процедура повторяется каждый день и заканчивается изображением линии на ценовом графике.

Скользящие средние называют «запаздывающим» индикатором, потому что при их построении используется информация об уже случившихся событиях. Еще их называют «следующими за трендом» индикаторами. Лучше всего они предсказывают повышение цен в контексте как нисходящего, так и восходящего тренда.

Основные скользящие средние могут действовать как сильные области поддержки. Представьте, что это магниты для цен. Снова и снова вы будете видеть акции, которые растут в рамках восходящего тренда и превышают линию своей 20-дневной скользящей средней только для того, чтобы тут же упасть и нырнуть прямо к нему. Эта линия послужит уровнем поддержки, после чего котировки отскочат и снова начнут расти.

Скользящие средние также могут выступать в качестве потенциального уровня сопротивления. Если акции торгуются ниже своей основной скользящей средней, она может послужить «потолком», или сопротивлением, препятствующим дальнейшему росту цен. Особенно это верно для акций, упавших ниже своей 200-дневной скользящей средней. Акциям, скатившимся ниже этой «силовой линии», обычно приходится побороться, прежде чем им удастся пробиться сквозь нее. Тем более если они торговались ниже этой долгосрочной линии на протяжении недель или месяцев.

И наоборот, акции, опускающиеся до своей 200-дневной МА, часто упираются в него, как в уровень поддержки.

Термин «основные» скользящие средние обычно используют в отношении самых сильных из тех, которые входят в арсенал технических аналитиков. Вы услышите, что их упоминают на CNBC и других деловых телеканалах. Это 20-, 50– и 200-дневные скользящие средние. Также эффективными считаются 10-, 30-, 40– и 100-дневные МА. Вообще каждый сам выбирает себе фаворитов – я встречала трейдеров, давших присягу на верность 12-, 18-, 212– и даже 67-дневным скользящим средним.

На наших графиках мы будем рассматривать 20-, 40-, 50– и 200-дневные МА; этого достаточно для начала. По мере того как вы будете набираться опыта, вероятно, вы захотите поэкспериментировать и с другими, но здесь стоит держаться в рамках. Видели спутанную рыболовную леску? Вот на нее и похожи скользящие средние, если на графике их больше трех-четырех. И тогда они уже не выдают сигналы, а вызывают изжогу.

20-, 40– и 50-дневные скользящие средние будут служить нам средством для принятия решений в соответствии с сигналами на покупку. 200-дневная МА станет выполнять роль термометра.

Обратите внимание на порядок, в соответствии с которым мы наносим скользящие средние на график. В поисках сигналов на покупку оптимальнее всего смотреть на 20-, 40, 50– и 200-дневные МА, именно в таком порядке, сверху вниз. На рис. 8.6 вы найдете иллюстрацию этого момента.

Рис. 8.6. Оптимальный набор скользящих средних

Теперь, после того как я предупредила вас об акциях, торгующихся ниже их 200-дневной скользящей средней, рассмотрим такой сценарий: в течение нескольких лет рынок характеризовался, мягко говоря, некоторой волатильностью. В результате этих неспокойных времен акции провалились намного ниже их 200-дневной МА.

По сути, такие акции могут давать хорошие возможности для покупки, особенно в случае ситуации, когда сформировалось «ценовое основание с растущими объемами», о которой мы говорили в разделе, посвященном объемам торгов.

Если мы проигнорируем эти акции только потому, что их цены остаются ниже их 200-дневной скользящей средней, то можем упустить изрядную прибыль, которую принесет их резкий отрыв от основания. И что… я противоречу собственному предупреждению? Нет, конечно.

Когда торгуете, всегда учитывайте состояние рынка в целом. И не забывайте о здравом смысле. Отступайте назад и охватывайте взглядом всю картину целиком.

На активном бычьем рынке, изобилующем растущими акциями, на бумаги, остающиеся ниже 200-дневной МА, следует смотреть очень внимательно и торговать ими с повышенными мерами предосторожности и дополнительными мерами снижения риска. Ведь есть что-то, из-за чего эти акции не очень хорошо себя чувствуют в ситуации, когда все остальные вокруг рвутся вверх.

Когда акции начинают формировать основание после медвежьего рынка, бумаги многих отличных компаний торгуются ниже их 200-дневной скользящей средней. Спад на рынке, столкнувший их вниз, является неотъемлемой частью бесконечного процесса и представляет собой цикличность фондового рынка в действии.

Хорошо, а купила бы я акции компании с сильными фундаментальными показателями, которые, излечиваясь от последствий медвежьего рынка, отрываются от стабильного основания на фоне растущих объемов торгов – и имеют 200-дневную скользящую среднюю высоко «над головой»? Возможно. Но вначале я убедилась бы в качестве фундаментальных показателей. Затем стала бы открывать позицию порциями, установила бы близкие стоп-ордера (разместив заявку у брокера, а не просто отметив их в уме) и внимательно следила бы за движением рынка.

Что я точно не сделала бы, так это не купила бы акции, цены которых находятся в нескольких пунктах от снижающейся линии их 200-дневной МА. Такая скользящая средняя может оказаться «потолком» – сильной областью сопротивления. Наткнувшись на подобное препятствие, оттолкнутся от него или даже откатится большинство акций, поднимавшихся до этого момента. Если ваши акции карабкаются в окрестности своей 200-дневной скользящей средней, фиксируйте хотя бы часть прибыли. А если они поднимутся выше его, откройте позицию снова, но только если будут выполнены ваши критерии на покупку и возобновится сильный восходящий тренд. И в любом случае не забывайте о мудрости и здравом смысле.

Однако от остальных перечисленных мной скользящих средних мы уклоняться не будем. Примериваться к покупке акций имеет смысл только тогда, когда они торгуются выше их 50-дневной МА. И уже упоминалось, что 20– и 40-дневные скользящие средние должны быть выше 50-дневной.