Защита активов и страхование: Что предлагает Швейцария - Марио Мата

Доверительные собственники международного траста обычно наделяются широкими полномочиями по перемещению активов траста. Пока доверительные собственники имеют законные основания сохранять и защищать активы траста, они несут перед трастом и его бенефициариями фидуциарную обязанность по защите активов, а значит должны перевести их в юрисдикцию с более благоприятными условиями, если этого требуют обстоятельства.

Чрезвычайно важным для любого международного траста будет назначение попечителя. Законодательство большинства офшорных юрисдикций признает концепцию попечителя. Попечитель – это ангел-хранитель траста. Обычно в качестве попечителя выступает физическое лицо или компания, аффилированные с юридической фирмой, либо профессиональный доверительный собственник. Конкретные полномочия попечителя обычно оговорены в договоре траста. Как правило, они включают широкое и четко оговоренное право вето в отношении определенных действий доверительного собственника. Так, если доверительный собственник в офшорной юрисдикции получает поручение доверителя, которое идет вразрез с изначальными желаниями учредителя, попечитель имеет право наложить вето на такое поручение, если он абсолютно и безраздельно убежден, что данное поручение не соответствует изначальным намерениям учредителя. Попечитель имеет право:

• сместить доверительного собственника;

• отдать распоряжение о переводе траста в иную юрисдикцию;

• заморозить выплаты бенефициариям, которые столкнулись с проблемами (кредиторы, брак или др.);

• добавить бенефициариев с учетом параметров, определенных учредителем в «Письме-пожелании»;

• дать разрешение на внесение поправок в договор траста, чтобы привести документ в соответствие с изменившимися обстоятельствами, в том числе в контексте налогообложения доходов или имущества.

Распространенное заблуждение, связанное с международным трастом, относится к местонахождению его активов. Хотя та или иная юрисдикция может оказаться идеальной для учреждения международного траста, это не означает, что активы, помещенные в траст, будут переведены именно туда, и что именно там будет осуществляться управление этими активами. Управление активами, помещенными в траст, осуществляется там, где это представляется разумным: так, если речь идет о ликвидных активах и инвестициях, предпочтение обычно отдается таким офшорным финансовым центрам, как Каймановы острова, Швейцария или Люксембург.

Активы, помещаемые в международный траст, могут быть как ликвидные, так и неликвидные. Если учредитель помещает в траст свое право на неликвидный актив, такой как недвижимость или компания закрытого типа, вряд ли будет необходим ежедневный контроль со стороны иностранного доверительного собственника. К примеру, если клиент намеревается поместить в траст свою долю в обществе с ограниченной ответственностью, закрытом акционерном обществе или семейной компании, роль доверительного собственника, как правило, сводится к контролю интересов траста в соответствующем предприятии. Однако, если в международный траст помещаются денежные средства или иные ликвидные активы, они требуют постоянного внимания профессионального управляющего активами или консультанта по инвестициям.

Если функции доверительного собственника международного траста возлагаются на крупный банк или подобную организацию, активами траста обычно управляет доверительный собственник. Так, если бы доверительным собственником международного траста был банк Бермудских островов, инвестиционные решения, касающиеся активов траста, принимал бы отдел инвестиций этого банка.

Более распространенный сценарий предполагает участие международной трастовой компании, которая для управления ликвидными инвестициями траста привлекает профессионального управляющего активами из ведущего финансового центра, такого, например, как Швейцария. К примеру, траст, первоначально учрежденный на Островах Кука, использует одну из трастовых компаний, имеющихся в данной юрисдикции. Когда в такой траст помещаются ликвидные средства, доверительный собственник организует перевод этих средств в распоряжение профессионального управляющего активами в ведущем финансовом центре. Этот менеджер управляет капиталовложениями от имени траста. Полномочия управляющего активами сводятся к инвестиционным решениям, касающимся активов траста. Права на прочие решения, в том числе об объемах и сроках выплат бенефициариям, сохраняются за доверительным собственником.

Хотя обычно учредитель международного траста одновременно является его бенефициарием, он никоим образом не контролирует действия консультанта по инвестициям. Тем не менее учредитель вправе регулярно общаться с консультантом по инвестициям, отслеживая инвестиционную деятельность траста.

Разумеется, клиент, который намеревается поместить денежные средства в международный траст, хотел бы все знать об размещении своих активов. К сожалению, учредитель, как правило, теряет контроль над активами, когда они помещаются в траст, и обычно ему рекомендуют проинформировать доверительного собственника и инвестиционного менеджера о своих пожеланиях до создания траста. Так что, если учредитель предпочитает, чтобы доверительный собственник ограничил инвестиции траста надежными акциями с высоким курсом и облигациями, он должен оговорить это до создания траста. Более того, хотя доверительный собственник не обязан следовать желаниям бенефициариев в отношении инвестиций, он вправе обратиться к ним за советом, и такие обращения приветствуются. Все-таки траст создается в интересах бенефициариев, даже если бенефициарием является сам учредитель траста.

Нередко признавая преимущества международного траста, клиент не желает отказываться от услуг своего финансового консультанта, который знает его инвестиционные задачи и проблемы лучше, чем кто-либо другой. Вряд ли он будет испытывать такое же доверие к иностранной финансовой организации. В подобной ситуации консультанту следует, учитывая ряд факторов, разработать такую структуру международного траста, которая позволила бы передать инвестиционный портфель в офшорную зону, сохранив роль инвестиционного консультанта за местным специалистом.

В этом случае доверительный собственник открывает в офшорной финансовой организации инвестиционный счет, которым управляет консультант по инвестициям из страны учредителя. Обычно ликвидные активы в управлении помещаются на кастодиальный счет в финансовой организации. Таким образом, тот же швейцарский финансовый институт будет действовать просто как кастодиан активов, не имея инвестиционных полномочий. Эти полномочия доверительный собственник делегирует финансовому консультанту клиента, который наделен всеми полномочиями по инвестированию и управлению активами, помещенными в швейцарский банк, однако не имеет права выплачивать средства с данного счета. Это право сохраняется за доверительным собственником.