Лайфхаки богатых людей. 50 способов разбогатеть - Дэвид Стивенсон

Экономика учит, что такой упор на краткосрочную перспективу в конечном итоге приводит к «экономическому кризису» – с высокими уровнями долга, карательным налогообложением и некоторыми формами государственной конфискации. Тот, кто хочет создавать различные виды капитала, должен регулярно анализировать скрытые формы риска и оценивать их влияние на процесс.

Молодые инвесторы должны идти на малые риски

Мы уже обсуждали идею различных временных горизонтов в одной из предыдущих глав, предполагая, что молодые люди должны идти на некоторые обдуманные риски. Для меня это базовая истина – люди в возрасте до 40 лет должны сосредоточиться на инвестициях в акции. На самом деле любой человек в возрасте до 40 лет, накопивший рисковый капитал (может быть, на не облагаемом налогом сберегательном счете или в виде пенсии), должен вложить 100 процентов своих активов в акции и рискованные вещи. И быть готовым понести убытки в размере 20 и более процентов в неблагоприятный период. Но рассматривать эти плохие годы нужно как сигнал, чтобы инвестировать больше, а не меньше!

Молодые люди могут позволить себе идти на малые риски, описанные Бернстайном, – и должны быть мужественными во время колебаний на рынках. В идеале я предложил бы не обращать внимания на постоянный поток новостей и лишь изредка следить за вашей долей/фондами. Может случиться плохой год или два, но остается еще много лет для возмещения этих потерь!

Инвесторы старшего возраста должны иметь защиту от глубокого риска, особенно инфляции

Любой инвестор в возрасте старше 60 должен использовать другой подход, сосредоточив внимание на опасности глубокого риска, по Бернстайну. Безудержная инфляция плоха для всех, но у молодых будет время, чтобы оправиться от нее. Они могут даже воспользоваться ею при смене экономического порядка. Но инфляция абсолютно разрушительна для накопленного богатства пенсионеров! Она полностью уничтожает ваши пенсионные планы. Ваши возможности накопления личного капитала уже серьезно ограничены, и можно просто не успеть компенсировать потери.

Подведем итоги

В утонченном мире инвестиционного анализа риск поставлен на пьедестал – и, одновременно, вывернут наизнанку. Бюджет риска, паритет риска – рассматривается масса идей, соединенных мыслью, что риск может быть измерен периодическими колебаниями акций или облигаций, выраженными в процентах. Этот подход имеет право на существование, но я считаю, что страшнее всего скрытые риски, которые разрушают капитал и богатство безвозвратно.

Это относится к потере капитала (через, скажем, правительственную конфискацию или кумулятивный эффект инфляции), но также внимательно нужно относиться к тем рискам, которые связаны с «ценой выбора», когда из-за собственной нерешительности вы отказались действовать – и в итоге стали еще беднее.

Тот, кто игнорирует потенциал малого риска, делает столь же большую ошибку, как тот, кто не обращает внимания на риск глубокий. Оба упускают возможности, что неминуемо влечет за собой долгосрочные разрушительные последствия.

Придет время, когда за мной не будут следить по телефону. В конце концов, мой телефон будет следить за мной.

Филипп К. Дик, писатель-фантаст

Производство слишком многих полезных вещей приводит к созданию слишком многих бесполезных людей.

Карл Маркс

Все самые мощные технологические изобретения, созданные человеком, – самолет, автомобиль, компьютер, – мало говорят об интеллекте, а много о лени.

Марк Кеннеди

Никогда прежде в истории инновация не обещала столь многого за короткое время.

Билл Гейтс

Вы не можете просто спросить потребителей, что они хотят, а потом попытаться дать им это.

За то время, пока вы это сделаете, они захотят чего-то нового.

Стив Джобс

Технологии и богатство: непростая связь

Чтобы осознать темпы технологических изменений нескольких последних десятилетий, опросите членов своей большой семьи за рождественским столом, как они проводили долгие зимние вечера.

Мое поколение Х, рожденное после 1965 года, возможно, коротало время за просмотром телевизора, чтением книг; мы отдыхали в просторной гостиной с электрическим камином или в баре неподалеку. Мои родители слушали радио (беспроводное), читали книги, отдыхали у угольного камина и ходили в расположенную на каждом перекрестке общегосударственную сеть клубов для рабочих. У моих детей – смартфоны и планшеты, оснащенные продвинутыми средствами настройки параметров звукового сопровождения и изображения, с интернет-телевидением, которое они смотрят, находясь в разных комнатах дома, по сети Wi-Fi.

Бесспорно, технологические изменения сильно влияют на ощущение жизни, но не всегда делают нас богаче. Никто не сомневается в улучшении производительной способности, связанной с изобретением парового двигателя, автомобиля, электричества и мирового воздушного транспорта – примеры лишь нескольких передовых технологий. Интернет, несомненно, помогает в «горячих точках» и для связи, но все большее число экономистов, включая Тайлера Коуэна, чьи идеи будут представлены в следующей главе, утверждает, что самые последние изобретения не приносят обществу значительных преимуществ. Говоря простым языком, мы выбрали большую часть «низко висящих плодов» технологического прогресса и сейчас в основном вводим передовые технологии, которые вряд ли «нужно иметь»!

Эта критика технологий подвергается сомнениям: многие исследователи утверждают, что мы недооцениваем огромное влияние, которое оказывает на общество наличие глобальных информационных потоков. В то время как циники утверждают, что технологические изменения приводят к ежегодному дополнительному повышению производительности экономики наших стран лишь на 0,5–1 процент, энтузиасты (и некоторые ученые) считают, что в ежегодных показателях роста ВВП их значение выше 1,5 процента.

Более важный аспект заключается в том, что технологии и их влияние на наше благосостояние противоречивы, о чем мы уже говорили в главе о технологической ловушке. Не буду повторяться, приведу лишь некоторые факты инноваций и их влияния на каждого из нас.

Первый состоит в том, что в результате научно-технической революции лишь несколько изобретателей, новаторов и владельцев бизнеса смогут воспользоваться долгосрочными преимуществами от последующих изменений.