170 вопросов финансисту. Российский финансовый рынок - Андрей Паранич

Отдавая свои деньги банку, мы опасаемся, что банк разорится и не сможет выплатить нам наши деньги обратно. Частично этот риск берет на себя государственное Агентство по страхованию вкладов (www.asv.org.ru), которое страхует депозиты в банках, входящих в систему страхования вкладов (ССВ). Агентство обязуется выплатить пострадавшим вкладчикам сумму вклада и начисленные на нее проценты (но не более 700 000 рублей в общей сумме по одному банку на одного человека) при наступлении страхового случая. Страховым случаем является отзыв лицензии у проблемного банка.

Если вы держите на депозите сумму, превышающую 700 000 рублей, то, если банк разорится, вы получите компенсацию в размере 700 000 рублей от АСВ, а остаток задолженности вы можете попробовать получить в ходе процедуры банкротства банка (правда, статистика банковских банкротств крайне неутешительна для пострадавших вкладчиков).

Система страхования вкладов работает по принципу «один банк – один вкладчик», то есть, если у вас открыто несколько счетов в одном банке, то в случае проблем вы сможете получить компенсацию не более 700 000 рублей на общую сумму вкладов в этом банке. Но никто не запрещает открыть вклады в разных банках и таким образом застраховать свои вложения на большую сумму (до 700 000 рублей в каждом из выбранных вами банков).

Подлежат ли страхованию проценты по вкладам?

Страховка от Агентства по страхованию вкладов покрывает первоначальную сумму депозита и начисленные проценты. Следует читать буквально: начисленные проценты. То есть если к моменту отзыва лицензии банка проценты по вкладу не были начислены, то они не будут компенсированы АСВ. Так может получиться в случае, если вы храните деньги на вкладе с выплатой процентов в конце срока, а банк лишится лицензии несколько раньше, чем закончится этот срок.

Исходя из этого, желательно, чтобы банк начислял нам проценты как можно раньше и как можно чаще, тогда мы можем свести к минимуму вероятность неполучения процентов на наши вложения при разорении банка.

Банки готовы предложить нам депозиты с ежемесячным или поквартальным начислением процентов. Можно даже найти депозиты с начислением процентов сразу в момент открытия вклада. Но, к сожалению, все эти варианты имеют меньшую доходность по сравнению с классическими депозитами с выплатой процентов в конце срока.

Обратите внимание на то, что сумма, которую нам может компенсировать АСВ, не может превышать 700 000 рублей и в эти 700 000 рублей входит и сумма депозита, и начисленные к моменту отзыва лицензии проценты.

На какой депозит выгодно положить деньги?

Поскольку вклады застрахованы, то, по идее, при размещении на депозите суммы в пределах 700 000 рублей наш выбор должен определяться исключительно величиной процентной ставки по вкладу. Однако нам следует обратить внимание на несколько существенных условий.

Кризис 2008 года показал, что в некоторых случаях мы не можем полностью положиться на Систему страхования вкладов. Как вы уже знаете, АСВ обязано компенсировать потери вкладчиков лишь при наступлении страхового случая, которым является отзыв лицензии банка. Обратите на это внимание! Если вы приходите в банк за деньгами, а банк отказывается возвращать вам вклад со словами «конечно, вы наш любимый клиент, но вот именно сегодня нам не завезли достаточно денег», то это не является страховым случаем и вы еще не можете рассчитывать на поддержку АСВ.

Во время так называемой «острой фазы» кризиса 2008 года Банк России не торопился принимать решения об отзыве лицензий у банков, испытывающих серьезные трудности, чтобы не спровоцировать «эффект домино» в банковской системе. В ряде случаев вкладчикам пришлось ждать возврата денег довольно-таки долго. Например, в случае с банком «Московский капитал» от момента остановки платежей до отзыва лицензии прошло долгих 5 месяцев.

Таким образом, выбирая банк исключительно по величине процентной ставки, мы должны быть готовы к тому, что нам придется ждать возврата наших денег какое-то неопределенное время. Поэтому если мы хотим быть абсолютно уверены в том, что мы сможем снять деньги со вклада в любой момент, нам следует выбирать крупный, надежный банк. Если же мы готовы подождать возврата денег несколько месяцев, то можно доверить свои сбережения практически любому банку.

Разумеется, за уверенность нужно платить: крупные банки предлагают менее интересные условия по депозитам. Но когда идет речь о хранении запаса наличности на экстренный случай, уверенность в том, что деньги можно снять со счета в любой момент, гораздо важнее пары дополнительных процентов прибыли за год.

При выборе вклада также следует обратить внимание на режим выплаты процентов. Банки нам предлагают депозиты с выплатой процентов в конце срока депозита, ежемесячно, ежеквартально и с выплатой процентов в момент открытия вклада. С одной стороны, чем быстрее мы получаем деньги, тем лучше, ведь мы раньше получаем возможность воспользоваться прибылью от наших вложений. Да и, как уже упоминалось выше, страхование вкладов покрывает только начисленные проценты. Но, с другой стороны, доходность вкладов с более быстрой выплатой процентов, как правило, заметно ниже доходности классических вкладов с выплатой процентов в конце. Мы снова должны сделать выбор между уверенностью и доходностью.

Начисляя проценты по вкладам, банк может выдавать их наличными (или перечислять их на счет, с которого мы сможем их снять в любой момент), а может присоединять их к общей сумме вклада, тем самым увеличивая размер депозита за счет уже полученной прибыли. И дальше проценты будут начисляться на уже возросшую сумму, запуская в действие так называемый «эффект сложных процентов». Под воздействием этого эффекта вложенная сумма будет расти быстрее, причем чем больше срок вклада и чем чаще начисляется доход, тем ярче видно отличие «сложных процентов» от «простых».

Депозиты, прибыль по которым образуется по принципу «сложных процентов», называются «депозитами с капитализацией». В данном случае слово «капитализация» означает «присоединение уже полученной прибыли к капиталу, приносящему доход».

К сожалению, в большинстве банков процентные ставки по депозитам с капитализацией несколько ниже, чем по обычным депозитам, что делает существенно менее привлекательным использование таких вкладов.

Как вы думаете, насколько выше должна быть ставка «простого» процента по сравнению со «сложным», чтобы депозит с «простым» процентом стал выгоднее депозита с капитализацией?

Сумма на депозите со «сложным» процентом с ежемесячной капитализацией течение года обгонит «простой» процент на 0,43 % от суммы депозита. То есть если ставка по депозиту с капитализацией меньше ставки депозита с «простым» процентом на 0,43 %, то при вложении денег на год мы получим одинаковый результат на обоих депозитах.