Краткосрочный трейдинг. Руководство для начинающих - Тони Тернер

Еще в 1960-х гг. акциями владела лишь пятая часть жителей США, и таинственный мир фондового рынка оставался прерогативой финансовых институтов. Включаем «перемотку вперед», и вот мы уже в мае 1975 г., когда Комиссия по ценным бумагам и биржам отменила стандартные комиссии брокеров, что послужило отправной точкой для появления компаний, оказывающих дешевые брокерские услуги, доступные широким слоям населения.

Самая первая технология электронных торгов появилась в 1983 г., когда брокерская фирма-дискаунтер Quick & Reilly представила программное обеспечение для индивидуальных инвесторов, работавшее под DOS. 1984 г. ознаменовался электронной системой SOES[3] от NASDAQ, благодаря которой индивидуальные трейдеры получили возможность исполнять мелкие заявки по лучшим котировкам, предлагавшимся институциональными инвесторами, и когда такие трейдеры объединяли свои усилия, их даже называли SOES-бандитами. И наконец, в 1985 г. компания Charles Schwab & Co торжественно продемонстрировала программу Equalizer, связывавшую персональный компьютер непосредственно с этим брокером-дискаунтером.

В 1993 г. Всемирная паутина, электронное киберпространство, известное ранее лишь бесстрашным исследователям мира высоких технологий, стала доступнее широкой публике благодаря новому браузеру под названием Mosaic. В тот год трафик сети Интернет вырос на 289 000 %.

В 1997 г. еще один брокер-дискаунтер Ameritrade развязал ценовую войну в Сети, снизив свою комиссию до $8 за сделку. Если не брать в расчет тех трейдеров/инвесторов, которые по-прежнему готовы платить за роскошь обслуживания у классических брокеров, предлагающих широкий спектр дополнительных услуг, то трехзначные суммы комиссий по биржевым сделкам исчезли навсегда. Сегодня в США средняя величина комиссии составляет $12 – сравните с $48 в 1996 г.

Я начала вкладывать в акции больше 17 лет назад и быстро поняла, что если хочу зарабатывать за счет инвестиций, то мне придется знать не меньше, чем моему брокеру. У большинства брокеров нет времени на то, чтобы так же внимательно относиться к нашим портфелям, как это делаем – или, скорее, должны делать – мы.

В середине 1990-х я стала активным трейдером. И сразу наделала массу ошибок. Рынок отшлепал меня, причем пребольно.

Я продолжала нести убытки, но отказывалась сдаваться. Я смотрела канал CNBC, пока у меня не темнело в глазах. По ночам я изучала графики, засыпая в кресле. Я читала все книги о трейдинге, которые могла найти. Я ездила в Нью-Йорк и училась у лучших трейдеров, ставших моими наставниками, и задавала им столько вопросов, что доводила их до белого каления. В конечном итоге мой период ученичества закончился – я чувствовала себя победителем. Теперь я знала, как получать на фондовом рынке стабильную прибыль.

Мои друзья, с облегчением увидев, что я пережила проверку боем, предположили, что я могла бы помочь научиться торговать и другим желающим. Я согласилась, и в результате объединения моих литературных способностей (14 лет я была профессиональным писателем) и навыков работы на рынке появилась книга «Дневной трейдинг онлайн. Руководство для начинающих». Она была выпущена издательством Adams Media в марте 2000 г. и стала бестселлером среди книг, посвященных внутридневному трейдингу. (Второе издание вышло в феврале 2007 г.)

Теперь во время семинаров и мастер-классов я говорю своим слушателям, что владею акциями «от двух минут до двух лет», и это правда. Однако предпочитаю временные рамки, характерные для свинг– и позиционного трейдинга, которым и посвящена моя книга. При условии правильного исполнения эти два стиля торговли позволяют вам присутствовать на рынке в благоприятные периоды, а в остальное время держаться от него в стороне.

Я уверена, что, изучив принципы краткосрочной торговли на фондовом рынке, к которой в этой книге относятся свинг-трейдинг и позиционный трейдинг, вы будете получать стабильную прибыль с минимальным риском и потерями времени.

• Если вы занимаетесь внутридневным трейдингом, то можете зарабатывать быстро, однако в рабочее время вы привязаны к монитору своего компьютера. Способность концентрироваться у вас должна быть как у пилота истребителя, а мочевой пузырь – как у верблюда.

• Традиционная ориентация на стратегию долгосрочного инвестирования утратила бóльшую часть своей былой непогрешимости. За редкими исключениями миновали те времена, когда можно было купить акции – «иконы» американской промышленности и больше ни о чем не думать, зная, что они будут постоянно расти в цене и этой прибыли хватит на образование детей или безбедную жизнь в старости на Гавайях. Глобализация политической и экономической жизни сделала рынки неустойчивыми, заставляя нас вести себя активнее в финансовом отношении.

• При условии правильного исполнения стили торговли, известные как свинг-трейдинг (планируемый срок владения акциями – от двух до пяти дней) и позиционный трейдинг (планируемый срок владения акциями – четыре – восемь недель и более), могут обеспечить самые большие прибыли при наименьшем риске.

А вот и стратегия: как почти все на этой планете, котировки акций двигаются циклически. Позже вы узнаете об этих циклах подробнее, а сейчас достаточно сказать, что у них есть четыре стадии.

Представьте себе долину, окруженную холмами, за которыми находится другая долина. Наложим на эту топографическую картину модель поведения цен на акции. Вначале цены находятся в первой долине, затем начинается восходящий тренд (склон холма), который может длиться от недель до месяцев. После того как восходящий тренд себя исчерпает, цены некоторое время, обычно недолго, колеблются вверх-вниз (вершина холма). Когда покупатели отказываются покупать акции по более высоким ценам, котировки начинают «скатываться» вниз, образуя нисходящий тренд (другая сторона холма). И наконец, продавцы выдыхаются и падение цен замедляется до их полной остановки. Как правило, это происходит где-то на уровне котировок предыдущей «долины». Это означает завершение цикла. Спустя какое-то время начинается новый.

Будучи относительно краткосрочными трейдерами, мы ставим себе цель захватить середину восходящего (или нисходящего) тренда, т. е. «снять с него сливки». Мы узнаем, когда входить в сделку, когда выходить из нее, когда воздерживаться от торговли. Поскольку эти принципы применимы к любому стилю трейдинга, вы получите бесценные знания независимо от того, в каких временных рамках будете играть!

Предположим, вы – квалифицированный профессионал, предприниматель, пенсионер, студент или домохозяйка. Вы, вероятно, понаблюдали за фондовым рынком и поняли, что на нынешней его волатильности можно прилично зарабатывать. Независимо от того, планируете ли вы полностью посвятить себя трейдингу или заниматься им время от времени, он может быть фантастически выгодным.