Биткоин, блокчейн и как заработать на криптовалютах - Дмитрий Карпиловский

• доверие. Криптовалютный рынок характеризуется волатильностью, высокими рисками и отсутствием гарантий. Любой островок стабильности на рынке мгновенно поднимает рейтинг криптовалюты. Нестабильность, напротив, провоцирует падение. Это наглядно демонстрируют обвалы курсов после хакерских атак, государственных запретов и т. д., поэтому более устойчивые криптовалюты выше ценятся пользователями[1].

Какие бывают криптовалюты?

С развитием криптоэкономики появляется все больше финансовых транзакций. Характер и охват данных операций может быть совершенно разный: от мгновенного перевода средств из одной страны в другую до решения вопросов, связанных с микрокредитованием в конкретном регионе. Для успешной реализации данных операций разрабатываются разные криптовалюты.

Условно, криптовалюты можно классифицировать следующим образом.

С точки зрения масштабов применения и функционала криптовалюты можно разделить на платформы и application-токены.

Криптовалюта как платформа представляет собой совместную разработку большого количества участников. На платформе может развиваться много отдельных продуктов, с помощью нее решаются тысячи задач, она может быть востребована тысячами компаний и, соответственно, миллионами пользователей. Таким образом, платформы существуют для глобального и повсеместного применения (яркий пример — эфириум).

Для решения конкретных и локальных задач разрабатываются application-токены. У них нет «планов по завоеванию мира», но зато они более эффективны в каком-то узком сегменте, в отличие от универсальной платформы.

И те и другие очень полезны на рынке и имеют определенный интерес для инвесторов, в зависимости от характера необходимых им транзакций и инвестиционной стратегии.

Классификация криптовалют также может быть рассмотрена с точки зрения технологии и исходного кода.

Технологическую основу каждой криптовалюты составляет исходный код. Каждый криптоактив имеет свой набор функциональных характеристик. Соответственно, по функциональному параметру криптовалюты разделяются на биткоин, альткоины, стейблкоины.

Биткоин (BTC) — это самая популярная в мире криптовалюта, основанная на технологии блокчейн. Эмиссия биткоина происходит через миллионы компьютеров по всему миру с помощью вычисления специальных математических алгоритмов.

Биткоин обладает сравнительно небольшим функционалом: перевод денежных средств и передача активов. Если бы не роль биткоина в криптоэкономике, то он по-прежнему был бы невостребован.

Почему же биткоин стал так популярен?

Помимо того, что он является пионером криптоэкономики, у него очень развитая платежная сеть. Войти в биткоин можно из тысячи источников. Это наиболее удобная валюта, если говорить о покупке криптоактивов. Биткоин легко позволяет войти в криптомир и стать участником крипторынка. Кроме того, из биткоина легче всего выходить в фиат. Наибольшее количество точек приема оплаты — тоже у биткоина.

После появления биткоина на криптовалютном рынке возникли другие криптовалюты, на его основе или с более продвинутым функционалом, что поспособствовало здоровой конкуренции. Они были задуманы как альтернатива биткоину и носят соответствующее название — альткоины.

Альткоины — это все криптовалюты, являющиеся альтернативой биткоину. На сегодняшний день на профильных интернет-ресурсах можно обнаружить более 1000 альткоинов. Новые альткоины появляются практически каждый день, и большинство из них более технологичны, чем биткоин. Примечательно, что при их создании порой изменяется всего 1–2 характеристики (например, скорость транзакции, метод распределения монет или алгоритм майнинга); тем не менее многие подобные альткоины недолговечны. Одним из первых действительно успешных альткоинов на рынке был Litecoin, появившийся еще в 2011 году.

Альткоины — неотъемлемая часть криптовалютного рынка. Важнейшим преимуществом биткоина является децентрализация, но альткоины, в свою очередь, развивают криптовалютную экосистему в целом. Кроме того, они способствуют улучшению уникальных характеристик криптовалютных технологий. Наконец, они стимулируют разработчиков биткоина на поиск инновационных решений в целях развития.

Почему инвестируют в альткоины?

В целях диверсификации портфеля и распределения рисков инвесторы зачастую предпочитают вкладывать средства не только в биткоин, но и в определенное количество альткоинов. В таком случае при неожиданном падении курса одной криптовалюты она может быть конвертирована в другую или выведена в фиат, а компенсировать понесенные с ней убытки позволит прибыль с других криптовалют в портфеле (подробнее о стратегии портфелирования речь идет в Главе 3).

Однако альткоины не могут гарантировать стабильность курса, поэтому некоторые участники рынка предпочитают использовать стейблкоины — для более безопасного долгосрочного хранения активов.

Название говорит само за себя (англ. stable — «стабильный»). Стейблкоины стабильны в цене. Характерной особенностью стейблкоинов является то, что они привязаны к другому активу. По сути, стейблкоин — это цифровое отражение другого актива в виде криптомонеты.

В качестве примера стейблкоина можно рассмотреть криптовалюту Tether (USDT).

Tether — это отражение американского доллара в криптомире, поэтому его курс почти всегда идентичен данной валюте. При этом американский доллар относительно проблематично перемещать из кошелька в кошелек: с наличными эти операции труднее, поскольку требуют физического перемещения купюр, а безналичный расчет нужно проводить через банки или платежные системы. Разработчики Tether решили данную проблему: они привязали доллары к своим счетам, выпустили на каждый доллар криптомонету и обеспечили ее одним долларом. По сути, Tether — это доллары, которые можно легко и удобно переводить из кошелька в кошелек, что характерно для криптовалюты.

Точно так же стейблкоины могут быть привязаны к золоту. Хотя еще не все криптовалюты такого рода котируются на бирже, некоторые стартапы пытаются токенизировать золото и другие ценные металлы.

Как работают стейблкоины?

На актив физического мира, которым не очень удобно совершать определенные транзакции, просто эмитируется цифровой эквивалент. Данный эквивалент стабилизируется в цене, поскольку привязан к активу, лежащему в основе данного инструмента. Тем не менее здесь существует риск необоснованной эмиссии, что, как следствие, может вызвать падение курса.

Почему инвестируют в стейблкоины?

Как правило, инвесторам интересен сам актив, который представляет данная криптовалюта: например недвижимость. Инвестор намерен вкладываться в недвижимость — он покупает стейблкоин, подкрепленный данным активом. Недвижимость растет и вместе с ней растет курс стейблкоина. С точки зрения криптоинвестора, это может быть способом уберечь капитал при нестабильности рынка. Например, инвестор может продать биткоины и обменять их на стейблкоины — в таком случае он меньше опасается потерь на скачках курса, однако и на стремительный рост прибыли также рассчитывать не может, поскольку стейблкоин способен взлететь в цене лишь вследствие аналогичного взлета базового актива.