Песочные замки Уолл-стрит. История величайшего мошенничества - Курт Эйхенвальд

22 марта группа под названием GBK Acquisition Corp. предложила купить контрольный пакет акций 31 из 33 товариществ по инвестициям в энергетические компании. Отказ Ливоде вынести постановление по урегулированию группового иска ввел товарищества в игру, как сказали бы на Уолл-стрит. Теперь они были выставлены на торги.

На Уолл-стрит немедленно подвергли критике сумму в 173,5 млн долл., предложенные GBK, компанией, которую контролировал Джордж Кайзер, богатый нефтепромышленник из Талсы, Оклахома. Это было слишком мало. Но благодаря первому предложению появились и другие. Вскоре началась аукционная война. Всего через два месяца Parker & Parsley Petroleum из Мидленда, Техас, согласилась купить все товарищества за 448,3 млн долл. Эти деньги, которые более чем в 12 раз превышали сумму, предложенную в ходе урегулирования группового иска, должны были пойти непосредственно инвесторам товариществ.

Это было последнее доказательство того, что предложенное соглашение по урегулированию группового иска было абсурдным. Ведь торги начались спустя всего 41 день после того, как Гроссман, адвокат по групповому иску, объявил в Новом Орлеане, что продать товарищества невозможно.

29 марта 16 адвокатов прибыли в юридическую фирму в Новом Орлеане, чтобы присутствовать при первом снятии показаний под присягой по групповому иску по делу товариществ по инвестициям в энергетические компании. Решение Ливоде заставило адвокатов, которые занимались групповым иском, наконец приступить к снятию показаний руководителей Prudential и Graham. Первым свидетелем был Мэтью Чанин из Prudential Insurance, руководитель, который наиболее активно участвовал в принятии корпоративных решений, касающихся товариществ по инвестициям в энергетические компании.

Большинство адвокатов успели познакомиться в ходе судебного разбирательства. Но среди них была женщина, которую никто не видел раньше. Все адвокаты представились для протокола. Наконец настала очередь незнакомки.

«Мэрилин Скэнлан, — сказала она. — Представляю штат Айдахо».

Кляйн, который получил из суда Нового Орлеана уведомление о снятии показаний Чанина, поручил Скэнлан понаблюдать за происходящим и сделать записи. Она была единственным представителем регулирующего органа в зале.

У Кляйна были все основания направить на заседание одного из своих экспертов. В начале судебного процесса адвокаты из Prudential Securities и Graham Resources потребовали распоряжения суда, в соответствии с которым все записи и документы держались бы в секрете, чтобы защитить корпоративные тайны. Судья Ливоде уступил им, ограничив доступ к тысячам документов.

Когда регулирующие органы наконец получили возможность заполучить эти документы, стало казаться, что Prudential Securities нарочно тянет время при их выдаче. Кроме того, Graham Resources не имела офисов в Айдахо и была по большей части вне досягаемости Кляйна. Личное присутствие инспекторов из Айдахо при снятии показаний избавляло бюро от необходимости сражаться за получение документов.

Как только Скэнлан представилась, Graham попыталась связать ей руки. Филип Уиттман, адвокат нефтяной компании, потребовал от нее сделать заявление для протокола о том, что она принимает условия охранного судебного приказа. В этом случае Скэнлан могла бы использовать услышанную информацию только в процессе разбирательства данного группового иска, но не в ходе расследования, которое вел штат. Она отказалась.

«У меня есть кое-какие соображения, — сказала она. — Не знаю, могу ли я добровольно связать себя подобным приказом. Полагаю, мне следует посоветоваться с моим руководством».

«Но на самом деле речь не идет о добровольном деле, — сказал один из адвокатов по групповому иску. — Это судебный приказ, и, лишь подчинившись ему, вы можете участвовать в происходящем».

«Полагаю, все мы обладаем равным правом на доступ к одной и той же информации без каких бы то ни было ограничений, — ответила Скэнлан. — Поэтому мне кажется, что это вздор. Я не знаю, к чему это обязывает штат Айдахо, поэтому позвольте мне выяснить у моего руководства, как я должна поступить».

Скэнлан встала и вышла из зала. Они с Кляйном обговорили эту возможность заранее. Если адвокаты поставят ее в затруднительное положение, решили они, она немедленно свяжется с кабинетом судьи Ливоде. Скэнлан прошла к платному телефону, позвонила секретарю судьи и объяснила ситуацию. Когда Ливоде снял трубку, Скэнлан рассказала ему о проблеме.

«Кто возражает против вашего присутствия?» — спросил он.

«Полагаю, Prudential и Graham, а возможно, и кто-то еще».

«Вернитесь в зал и спросите, у кого есть возражения».

«Хорошо, минутку».

Скэнлан вернулась в зал для снятия показаний. Чанин отвечал на вопрос, заданный одним из адвокатов.

«Извините, — сказала Скэнлан. — Могу ли я на минуту прервать вас?»

«Вы хотите, чтобы вас вычеркнули из списка участников? — спросил Сучароу.

«Нет, я предпочла бы остаться в списке», — сказала Скэнлан. Она спросила, кто из адвокатов возражает против ее присутствия, если она не подчинится приказу о конфиденциальности.

«Я, представитель ответчика Graham», — сказал Уиттман.

Несколько адвокатов по групповому иску сказали, что они не будут возражать. Они хотели, чтобы свидетельские показания давались открыто. Затем слово было предоставлено Фрэнку Массенгейлу, одному из адвокатов Prudential Securities. Массенгейл сказал, что представители регулирующих органов не вправе игнорировать судебный приказ.

«Будете ли вы возражать против моего присутствия, если я не подчинюсь этому приказу?» — спросила Скэнлан.

«Соглашаясь на ваше присутствие, мы не отказываемся от права обвинить вас в неуважении к суду или прибегнуть к иным средствам правовой защиты, если вы нарушите этот приказ, — сказал Массенгейл. — Мы убеждены, что вы должны ему подчиниться».

Скэнлан вышла из зала, позвонила секретарю судьи Питеру Пирсу и объяснила ему позиции Graham и Prudential Securities. Было слышно, как Пирс беседует с Ливоде, который недоволен попытками воспрепятствовать расследованию. Через несколько секунд Пирс вновь взял трубку.

«Судья хочет, чтобы вы вернулись в зал и объявили, что он аннулирует приказ о конфиденциальности», — сказал Пирс.

Скэнлан вернулась в зал, где снимали показания, и сообщила то, что ей сказали. Адвокаты по групповому иску развеселились. Один из них сказал, что сейчас начнет выбрасывать уличающие документы из окна. Адвокаты Prudential Securities и Graham Resources побагровели от ярости и начали требовать, чтобы другие адвокаты не разглашали конфиденциальную информацию даже в отсутствие приказа. Однако те ответили отказом.

В тот день Ливоде аннулировал требование конфиденциальности. Поскольку тысячи внутренних документов получили огласку, на фирму обрушилась лавина антирекламы. В Wall Street Journal появились статьи, где рассказывалось, что в соответствии с этими документами рекламируемый уровень прибыли в товариществах был неоправданно завышен. Los Angeles Times, используя открывшиеся сведения, напечатала на первой странице огромную разоблачительную статью о товариществах по инвестициям в энергетические компании. Самые грязные тайны отдела прямых инвестиций наконец получили огласку.