Твитономика. Все, что нужно знать об экономике, коротко и по существу - Ник Комптон

Спекуляция на этом рынке приводит к самореализации прогнозов: увеличение добычи приводит к уменьшению запасов нефти, и цены на нее растут.

Денежные рынки занимаются торговлей краткосрочными долговыми обязательствами, например векселями Казначейства США, которые погашаются в срок менее одного года.

Инвестиции на денежном рынке весьма консервативны и безопасны. Здесь риск потерять деньги очень мал, но невелики и прибыли.

Однако, учитывая, что вы можете забрать свои деньги обратно в любой момент, такие сделки очень полезны для крупных организаций и правительств стран, которым нужна наличность в кратчайшие сроки.

В отличие от рынка ценных бумаг, большинство финансовых инструментов денежных рынков продается и покупается в больших количествах, так как сделки в основном совершаются между банками.

Однако и обычные инвесторы могут совершать покупки на денежном рынке, где деньги многочисленных инвесторов вкладываются в ценные бумаги этого рынка.

Денежные рынки более благоприятны для богатых инвесторов, так как чем больше денег вкладывается, тем выше процентная ставка.

Взаимный фонд позволяет многим инвесторам совместно вкладывать деньги в покупку акций, облигаций и иных ценных бумаг.

Точно так же, как и на фондовом рынке, инвесторы покупают и продают паи взаимного фонда и каждый год получают дивиденды, но эти паи представляют собой целую «корзину» ценных бумаг.

У большинства взаимных фондов есть профессиональный управляющий, который решает, какие ценные бумаги покупать и продавать, чтобы получить наибольшую доходность.

Взаимные фонды могут вкладывать деньги в акции, облигации или другие ценные бумаги в своей стране или за рубежом, с различными уровнями риска, для достижения различных целей.

Инвесторы выплачивают определенные суммы на заработную плату управляющих и административные расходы, обычно в размере от 0,5 до 1,5 % активов фонда.

Прошлые результаты фонда не являются показателем будущих результатов: взаимные фонды, которые когда-то получали хорошие доходы, вполне могут рано или поздно разориться.

Так как расходы по сделкам делятся между участниками, а ответственные решения принимает профессиональный управляющий, большинство граждан предпочитают вкладывать свои деньги именно во взаимные фонды, а не в акции напрямую.

Хедж-фонды – это взаимные фонды для богатых людей: чтобы стать участником такого фонда, необходимо обладать собственными средствами в размере как минимум $1 млн и хорошо разбираться в инвестициях.

Деятельность хедж-фондов регулируется очень слабо, с меньшим количеством ограничений на использование деривативов и заемного капитала; многие из них действуют в офшорных зонах, чтобы уйти от налогов.

Хедж-фонды стараются получать прибыль даже при падении рынков и используют для этого сложные методы.

Один из таких методов – использование заемного капитала для увеличения размеров фонда. Это предполагает высокую доходность, но и высокие риски.

Из-за широкого использования подобных финансовых рычагов хедж-фонды связаны с большим риском, чем любые другие фонды, также их нередко обвиняют в непрозрачности.

Доходы членов фонда во многом зависят от квалификации управляющего, поэтому он получает плату в зависимости от эффективности своей деятельности, обычно в размере 10–25 % от доходов фонда.

Если вы решили приобрести акции, имеет смысл вкладывать деньги в ведущие компании – если вы можете себе это позволить.

Ведущие компании – это крупные, успешные предприятия со стабильной, хорошей прибылью и высококачественной продукцией.

Обычно такие компании действуют уже долгое время, являются международными и удачно переживают неблагоприятные периоды.

Примеры ведущих американских компаний: IBM, McDonald’s, Coca-Cola, Exxon Mobil, Walt Disney, Kraft, AT&T и Microsoft.

Английское название таких компаний «голубые фишки» (blue chip) пошло от покерного термина: точно так же, как в покере синие фишки считаются самыми дорогими, акции «голубых фишек» – это самое выгодное вложение средств.

Ведущие компании связаны с меньшими рисками, чем небольшие или молодые компании, поэтому их акции продаются по высокой цене.

Однако и у ведущих компаний бывают плохие времена: после более восьмидесяти лет успешной деятельности General Motors объявила о банкротстве.

Промышленный индекс Dow Jones – средняя цена на акции 30 ведущих компаний США.

Это один из биржевых индексов, инструмент, который используется для оценки общего состояния экономики.

Любой биржевой индекс отслеживает «корзину» ценных бумаг – таких как акции, облигации или фьючерсы. Некоторые из индексов относятся к конкретной отрасли, например энергетической.

Индекс Dow Jones отслеживает цены на акции 30 ведущих компаний, в том числе AT&T, Bank of America, Microsoft и McDonald’s.

Dow котируется выше всех прочих индексов. Когда он растет, это свидетельствует о здоровье экономики; когда он падает – это плохой знак.

Индекс выражается в пунктах: восемь пунктов соответствуют одному доллару; когда компания выпускает больше акций, происходит его перерасчет по определенной формуле.