Один хороший трейд. Скрытая информация о высококонкурентном мире частного трейдинга - Майк Беллафиоре

Помню, как потерял 18 тысяч по акции KTEL (теперь этой акции уже нет в листинге) в день, когда К Tel International, Inc. объявила о планах продавать музыку через интернет. Наставник отвел меня в сторону и сказал, что я проявил способность управляться с взрывными новостями, но мне еще надо научиться обуздывать свои взрывные эмоции. С того самого дня я стал работать над проблемой стабильности. Прогресс происходил за счет некоторых трейдов, которые удалось хорошо освоить. Подобно многим молодым трейдерам я полагал, будто главное в трейдинге – стараться выиграть деньги, а не быть нацеленным на исполнение Одного хорошего трейда. Сумма месячного заработка рассчитывалась путем вычитания убытков из прибыли. Я начал концентрировать усилия на сложении воедино скромных, но все же позитивных результатов торгового дня. Этой философии я придерживаюсь, и по сей день.

С другой стороны, случались и удачные дни. В один из таких дней я сделал 75 тысяч по акциям EBAY и YHOO. Хорошая полоса длилась около 18 месяцев – почти каждый день приносил пятизначный выигрыш.

Смешно вспоминать, как я радовался, когда получил свою первую кредитную карту на 15 тысяч долларов. Действительность дала о себе знать спустя несколько месяцев. Телефонный звонок от моего бухгалтера застал меня в Саванне, штат Джорджия, куда я отправился на неделю поиграть в гольф в Хилтон-Хэде. Он проинформировал меня о сумме подлежащих уплате счетов. Цифра была настолько непотребной, что я даже не смог заставить себя записать ее. Несомненно, мне требовался новый бухгалтер.

Интернет-бум превратил нас из трейдеров, работающих по акциям, имеющих определенные значения коэффициента относительной силы (Relative Strength traders), в импульсных трейдеров. Открывались исключительно длинные позиции по акциям NASDAQ. Заработанным на интернет-буме деньгам мы обязаны своей способности адаптироваться к новой ситуации на рынке.

В начале 2000-го раздалось знаменитое предупреждение Джорджа Сороса – «На рынке сегодня правят балом молодые люди, не имеющие представления о медвежьем рынке». Тяжелые времена были не за горами.

Взрыв интернет-пузыря уничтожил наши фантастические дневные выигрыши. Короткие позиции не открывались. Нам даже не разрешалось это делать. Мы не имели представления о том, как надо продавать. Если уж на то пошло, мы не очень стремились превратиться в медведей. Нашим настроем было дождаться отскока и хорошо загрузиться. Именно это мы пытались делать, когда рынок только начинал валиться.

Несмотря на то, что цены подпали, мы все еще могли делать какие-то деньги. Навыками трейдерского мастерства мы владели в достаточной мере. Стоп ордера по длинным позициям выставлялись короткие. Наши усилия были сосредоточены на самых качественных интернет-акциях. Когда акция AMZN дешевела на три пункта, потом поднималась на один, после чего вновь падала на три, – мы были в этом однопунктовом движении вверх. Процент прибыльных сделок упал, но мы быстро приспособились к ситуации. Надо было терпеливо дожидаться лучших, более верных возможностей для покупки. Чтобы лучше разобраться с новым рынком, мы оперативно освоили некоторые инструменты технического анализа, и это позволило находить наиболее безопасные временные периоды для наших длинных позиций. Однако, несмотря на все усилия, уже не получалось зарабатывать так же много, как раньше. Украшенные цифрами пятизначной прибыли дни канули в Лету, вслед за виниловыми пластинками, музыку теперь можно было скачивать из интернета.

В 2001-ом году заработать на жизнь мне помогли два исторических отскока по NASDAQ. Можно сказать, эти прибыли я вымучил. 3 января 2001-ого Федеральный Резерв неожиданно урезал ставку на 50 базисных пунктов. Как только эта новость прошла по каналам агентств, я немедленно купил 8 тысяч акций BRCM. Трейд получился удачным и запоминающимся. Сразу после покупки цена клюнула вниз. С экрана монитора на меня глядела и гадко ухмылялась явная возможность потери двадцати тысяч с хвостиком. Такое приводит к моментальному выбросу в кровь адреналина.

Мы со Стивом обменялись репликами:

Белла: «Ох! Это нехорошо».

Спенсер: «Нет, надо подождать несколько секунд».

Белла: «Окей».

Прошло несколько секунд…

Белла: «Я только что взял по офферу на 8 пунктов выше!»

Рисунок 12.1. График движения цены по акции BRCM 3.01.2001

Акция BRCM взлетела вверх, и я продал по цене предложения, а после отката вновь открыл длинную позицию пятью пунктами ниже (см. Рис. 12.1). Менее чем за час было сделано более ста тысяч долларов.

Многие наши парни в тот день выиграли еще крупнее. А ведь это было всего лишь несколько начальных тиков исторического отскока.

За один день индекс NASDAQ поднялся на 14 процентов. Движение двухлетнего масштаба за несколько часов!

18 апреля 2001-го года Федеральный Резерв вновь неожиданно сократил ставку рефинансирования на 50 базисных пунктов. Индекс NASDAQ взорвался, пролетев вверх на 8.1 процента. Это был еще один большой день. В 2001-ом по мере того, как рынок скатывался к новым и новым многолетним минимумам, Федеральному Резерву приходилось 11 раз урезать ставки. Несмотря на то, что период пятизначных дневных выигрышей закончился, этот был наш год.

Опыт внутридневной торговли научил меня тому, что содержащаяся на ленте информация важнее любых графиков. В то же время, глупо игнорировать возможности технического анализа. После закрытия одной из январских сессий в 2009 году я проанализировал графики некоторых акций, готовясь к следующему рабочему дню. Трудно было не заметить, что в тот день почти все акции подешевели. Большая их часть закрылась поблизости от минимальных значений сессии – GS, WFC. RIMM, AAPL, IBM. Все серьезные акции пошли вниз.

С технической точки зрения для индексного фонда SPY представлял значение уровень на цене 88.50$. «Технически мы должны были отскочить от 88.50$», – думал я. Индексный фонд SPY некоторое время ходил между уровнями 88.50$ и 88.93$, теперь следовало ожидать прорыва верхней границы консолидации.

Однако мне было понятно, что простой готовности торговать на отскоке совершенно недостаточно. Во-первых, начнется ли отскок выше уровня 88.50$? Если да, при каких условиях я буду входить в рынок? Во-вторых, нельзя было исключить вероятность некоторых продаж, которые могли вынудить меня повременить с трейдами на отскоке. Надо было переговорить с ребятами в торговом зале перед тем, как окончательно определиться с планом покупки. В-третьих, какую акцию выбрать для работы? Какая акция при отскоке обладает наибольшим потенциалом? Очевидными кандидатами на покупку представлялись GS, IMB. RIMM. AAPL, FCX, WFC, но я должен был внимательно просмотреть все графики и только после этого сделать выбор, в пользу той или иной акции.